Методы планирования финансовых показателей
Основными финансовыми бюджетами являются прогноз потока денежных средств (бюджет денежных средств или кассовый план), план доходов и расходов (предварительный отчет о финансовых результатах), прогнозный баланс. [11, c. 10] На первом анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Для этого используют основные финансовые документы предприятий бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Они имеют важное значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчета финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих документов.
Причем, сложная аналитическая работа на этом этапе несколько облегчается тем, что форма финансовой отчетности и планируемые финансовые таблицы одинаковы по содержанию.
Баланс предприятия входит в состав документов финансового планирования, а отчетный бухгалтерский баланс является исходной базой на первой стадии планирования. При этом западные компании используют для анализа, как правило, внутренний баланс, включающий наиболее достоверную информацию для внутрифирменного пользования. Внешний баланс, обычно составляющийся для публикации, по целому ряду причин (налогообложение, создание резервного капитала и другие) показывает уменьшенные размеры прибыли. [32, c. 71]
Второй этап предусматривает составление основных прогнозных документов, таких как прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств (движение наличности), которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно-обоснованного бизнес-плана предприятия.
На третьем этапе уточняются и конкретизируются показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.
На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.
Завершением процесса финансового планирования является практическое внедрение планов и контроль за их исполнением.
Такое планирование должно носить долгосрочный характер и, по возможности, учитывать тенденции развития экономических процессов в стране, а также подразделяться на планы определенных отрезков времени для детализации деятельности предприятия.
Таким образом, работа по составлению финансового плана проводится в несколько этапов: первый этап оценка исполнения финансового плана за предшествующий период; второй этап рассмотрение проектируемых производственных показателей, на основе которых будет составляться финансовый план; третий этап разработка проекта финансового плана.
Методы планирования финансовых показателей
В процессе прогнозирования основных показателей долгосрочного финансового плана предприятия используются следующие основные методы:
1. Метод корреляционного моделирования. В финансовом менеджменте широкое распространение получило прогнозирование суммы активов предприятия (в целом и отдельных их видов), а также некоторых других показателей в зависимости от изменения объема реализации продукции.
2. Метод оптимизационного моделирования. Его сущность заключается в оптимизации конкретного прогнозируемого показателя в зависимости от ряда условий его формирования.
3. Метод многофакторного экономико-математического моделирования.
Сущность этого метода состоит в том, что прогнозируемый показатель определяется на основе конкретных математических моделей, отражающих функциональную взаимосвязь его количественного значения от системы определенных факторов, также выраженных количественно.
4. Расчетно-аналитический метод. Его сущность состоит в прямом расчете количественных значений прогнозируемых показателей на основе использования соответствующих норм и нормативов.
5. Экономико-статистический метод. Сущность этого метода состоит в исследовании закономерностей динамики конкретного показателя (определении линии его тренда) и распространении темпов этой динамики на прогнозируемый период.
В процессе прогнозирования основных показателей долгосрочного финансового плана предприятия могут быть использованы и другие методы (метод экспертных прогнозных оценок, балансовый и т.п.).
II. Система текущего финансового планирования базируется на разработанном долгосрочном плане по важнейшим аспектам финансовой деятельности. Это планирование состоит в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые позволяют определить на предстоящий период все источники финансирования развития предприятия, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность предприятия, предопределить структуру его активов и капитала на конец планируемого периода. [17, c. 160]
Текущие планы финансовой деятельности разрабатываются на предстоящий год с разбивкой по кварталам.
Исходной предпосылкой для разработки текущих финансовых планов предприятия служат прогнозируемые показатели долгосрочного финансового плана предприятия;
В процессе разработки отдельных показателей текущих финансовых планов используются преимущественно следующие методы:
- технико-экономических расчетов;
- балансовый;
- экономико-математического моделирования.
Таким образом, финансовое планирование - это научный процесс обоснования на определенный период движения финансовых ресурсов и соответствующих финансовых отношений. В более глубоком смысле финансовое планирование - это совокупность мероприятий, связанных с планомерным образованием и использование фондов денежных средств.
Его объектом в основном выступает финансовая деятельность государства или любого хозяйствующего субъекта, иногда круг или отдельные финансовые операции. [5, c. 84]
Рыночные отношения также базируются на финансовом планировании, но рынок коренным образом изменяет его характер, содержание и назначение, так как на макроуровне возникает объективная потребность в финансовом планировании, как в научной основе принятия решений в области развития экономики и социальной сферы всей страны, отдельных регионов, отраслей. При этом важное значение придается их финансовому обеспечению, то есть определению источников финансирования, прогнозирования объема и структуры расходов и конечных результатов. Таким образом, финансовое планирование и прогнозирование становятся важным элементом государственного регулирования общественных процессов.
С их помощью прогнозируется и в последствии реализуется финансовая политика государства в конкретном периоде.[10,c. 70]
В условиях рынка возрастает значимость финансового планирования и на микроуровне, так как любой шаг предприятий и предпринимателей сопряжен с риском, приносит доходы или потери и должен быть предварительно рассчитан, обоснован в разных вариантах, прежде чем будет принято решение.
Главным назначением внутрифирменного финансового планирования является расчет потребности в денежных средствах, объема и структуры затрат, определение эффективности любых хозяйственных и финансовых операций и итогов всей работы субъекта.
Глава II. Анализ финансового планирования в ООО Парус
2.1. Краткая характеристика предприятия ООО Парус
Закрытое акционерное общество Парус образовано в 1996 году в г. Якутске.
Юридический адрес: г. Якутск, ул. Большая 256/1.
Целью деятельности предприятия является получение прибыли путем насыщения потребительского рынка товарами и услугами. Предметом деятельности Общества является:
- производство и реализация товаров народного потребления и продукции производственно-технического назначения;
- выполнение торгово-закупочных, торговых, посреднических, бартерных и иных операций, открытие коммерческо-комиссионных магазинов, других торговых предприятий;
- товарно-посреднические услуги по продвижению товаров на экспорт и проведение импортных закупок;
- другие виды деятельности, в соответствии с Уставом общества.
Основным направлением функционирования предприятия является: оказание услуг по нанесению полимерного покрытия на металлоизделия заказчика, полимерного покрытия на металлоизделия заказчика.
Предприятие располагает цехом для нанесения порошкового полимерного покрытия общей площадью 350 кв.м с полностью оснащенной производственной линией, располагает складскими и офисными помещениями.
В 2007 году планируется запустить еще один производственный участок.
Организационная структура предприятия следующая представлена на рис. 1.
Немаловажное подразделение это бухгалтерия. Начальником, которого является главный бухгалтер, в подчинении у нее находятся экономист, бухгалтер кассир и двое бухгалтеров.
Основной функцией отдела является ведение бухгалтерской отчетности, отслеживание кредиторской и дебиторской задолженности, своевременное предоставление документов в налоговые органы и осуществление всех обязательных платежей в бюджет.
Особый интерес вызывает должность экономиста. Исходя из должностной инструкции работник, занимающий эту должность, выполняет, по сути, работу бухгалтера, а не экономиста (отслеживает кредиторскую и дебиторскую задолженность, ведет учет платежных документов и расчетов с банками).
Единственная обязанность, которую можно отнести к разряду обязанностей экономиста заключается в расчете себестоимости одного пакета.
У заместителя директора по производству подчинении находятся мастера производственных участков у мастеров бригадиры бригад у бригадиров сами рабочие. Бухгалтерия и зам директора по производству подчиняются директору.
Весь штат работников составляет 35 человек.
На предприятии применяется упрощенная система ведения бухгалтерского учета. В целом бухгалтерский учет осуществляется в соответствии с требованиями действующего законодательства.
ООО Парус стабильно развивающееся малое предприятие, имеющее свою производственную базу и обладающая прочными коммерческими связями с многими предприятиями нашего города, работающими в данной сфере.
Характеристика финансовой политики, стратегии и тактики финансовых служб ООО Парус
Задачами финансового планирования в ООО Парус являются:
- планирование объема услуг;
- планирование доходов и расходов;
- оценка прибыли и убытков;
- анализ движения наличности.
Главная задача финансового планирования состоит в определении потребностей финансирования, которые появляются вследствие изменения деятельности (объемов предоставления услуг). На уровне первого приближения эта задача может быть решена путем укрупненного прогнозирования основных финансовых показателей бизнеса предприятия.
В качестве таких показателей используются статьи баланса и отчета о прибыли.
Расширение деятельности предприятия (увеличение объемов продаж) неизбежно приводит к необходимости увеличения его активов (основных и оборотных средств). Сообразно этому увеличению активов должны появиться дополнительные источники финансирования.
Часть этих источников (например, кредиторская задолженность) увеличиваются сообразно наращиванию объемов реализации предприятия. Очевидно, что разница между увеличением активов и увеличением пассивов и составляет потребность в дополнительном финансировании.
В практике финансового планирования ООО Парус применяют следующие методы
- нормативный,
- балансовых расчетов,
- денежных потоков,
Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе.
Метод денежных потоков является универсальным при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидании поступления средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов.
Этот метод дает на много больше полезной информации, чем метод балансовой сметы.
Политика управления ООО Парус не может успешно реализовываться лишь на основе благих пожеланий и администрирования. Нужны финансовые инструменты и механизмы влияния на производственную систему, воздействие через финансовые рычаги, регулирование через финансовые потоки, которые используются в финансовой политике.
Поэтому успех политики управления производственной системой определяется финансовой политикой. Методы и приёмы финансовой политики позволяют анализировать и оценивать:
- соответствие происходящих процессов и явлений намеченным целям;
- эффективность проводимой финансовой политики с точки зрения способностей и возможностей влиять на управляемые процессы;
- соответствие финансово-политических установок реальным условиям и возможностям корректировать стратегию и тактику финансового управления.
Политика, определяемая и проводимая Управлением ООО Парус через финансовые отношения и механизмы, является финансовой политикой организации.
Управление финансами осуществляется не ради самого управления, не ради финансовой науки, а для достижения целей и выполнения задач, поставленных финансовой политикой. Управление финансами есть процесс реализации финансовой политики.
Финансовую политику организации организует финансовое руководство ООО Парус. Через финансовые службы, подразделения и отдельных работников организации.
Финансовая политика есть искусство влиять на объект управления финансами хозяйственную систему и её деятельность. Поэтому финансовая политика ООО Парус направлена на централизацию доходов объекта финансового управления на расчетном счете .
Основными задачами инансовой политики ООО Парус являются:
- обеспечение источников финансирования;
- недопущение убытков и увеличение массы прибыли;
- выбор направлений и оптимизация структуры организации с целью повышения его эффективности;
- минимизация финансовых рисков;
- рациональная организация финансовых потоков и расчётов, обеспечивающих максимальную их отдачу и минимальный риск;
- рациональное распределение полученной прибыли;
- поиск резервов улучшения финансового состояния и повышения финансовой устойчивости организации на основе экономического анализа.
В составе финансовой политики ООО Парус можно выделить основные её направления, включая финансовую политику кредитных отношений, регулирования денежных потоков, налоговых расчётов, применения финансовых инструментов.
Решения, определяющие финансовую политику, подразделяют на краткосрочные и долгосрочные. Мероприятия по организации и использованию финансов представляются как краткосрочные, если они рассчитаны на период не более 12 месяцев или период продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Они нацелены на принятие текущих решений и на управление в режиме реального времени.
Финансовые решения и мероприятия, преследующие цель достижения определённых результатов за период более 12 месяцев и превышающие операционный цикл, относят к долгосрочной политике.
Принципы формирования краткосрочной и долгосрочной политики взаимозависимы. Краткосрочные решения в области финансов должны соотноситься с долгосрочными целями и способствовать их достижению.
Такие соотношения тесно связаны с вопросами стратегии и тактики в финансовой политике.
Стратегией финансовой политики в ООО Парус является система решений и намеченных направлений деятельности, рассчитанных на долгосрочную перспективу и предусматривающих достижение поставленных целей и финансовых задач по обеспечению оптимальной и стабильной работы .
Стратегия это искусство планирования руководства Управления ООО Парус, основанное на правильных долгосрочных прогнозах.
Тактикой финансовой политики в ООО Парус является совокупность приёмов и форм предпринимательской деятельности, направленных на достижение того или иного этапа финансовой стратегии, употребляемых в соответствии с конкретными ситуациями, возникающими при реализации стратегии. Это определение способа для каждого этапа, предусмотренного общим планом стратегии.
Общее требование, предъявляемое к тактике в ООО Парус, способствовать развитию стратегии, а не препятствовать ей, не дискредитировать её. Иначе говоря, финансовой тактикой является текущие оперативные действия, подчинённые стратегическим целям и задачам финансового управления.
Главная особенность стратегических целей руководства ООО Парус заключается в том, что они представляют собой глобальный критерий системы, в качестве которого выступает улучшение ключевых показателей организации, например максимизация прибыли или дохода от продажи продукции, работ, услуг. Поэтому особенностью стратегии в ООО Парус является качественная последовательность действий и состояний, которые используются для достижения целей организации. Стратегические решения как решения, связанные с изменением потенциала организации, имеют существенные последствия.
Последствие возникает как результат выбора, повышения эффективности по мере накопления опыта. Такие цели чаще всего являются объектом долгосрочной финансовой политики.
Основным финансовым документом в ООО Парус является финансовый план.
Разделы:
Доходы и расходы (бюджет предприятия) статика
Прогнозный баланс предприятия статика
Основополагающим финансовым документом в ООО Парус является:
план доходов и расходов. Планы доходов и расходов ООО Парус на 2004-2006 гг. представлены в Приложении.
Задача этого документа - показать, как будет формироваться и изменяться прибыль предприятия. В основе его составления лежит прогноз объемов реализации услуг.
Обычно уровень прибыли, особенно в начальные году осуществления проекта, не является определяющим при рассмотрении непосредственных финансовых нужд. Более того, доходы, как правило, не превышают расходы в некоторые периоды времени. Прогноз денежных потоков и выявит эти условия.
Проводя планируемый уровень продаж и капитальных затрат в тот или иной период, прогноз подчеркивает необходимость и время дополнительного финансирования и определяет пиковые требования к рабочему капиталу. Администрация решает, как это дополнительное финансирование должно быть получено и в какие сроки и как будет осуществлен возврат средств. Важным фактором планирования использования оборотного капитала является планирование времени поступления дохода и расхода.
Наличие оборотного капитала предприятия должно покрывать расходы со времени начала производства до оплаты продукта потребителем.
Важно включить финансовое планирование в процесс стратегического планирования ООО Парус. Если предприятие хочет завоевать новые рынки и расширить реализацию своих услуг, оно должно позаботиться о потребности в капитале в процессе формирования долгосрочных планов по маркетингу и основных исследований по производственным методам.
Планирование прямых затрат на материалы. Должна быть составлена смета прямых затрат на материал, чтобы определить, как много материала потребуется и сколько должно быть приобретено, исходя из потребностей производства.
Количество материала, подлежащего закупке, зависит от предполагаемого его расхода и имеющихся запасов.
Планирование источников дохода. Известно много источников фондов предприятия, включая доход от продажи продукции, инвестиции ее собственников, а также займа.
Задача прежде всего состоит в нахождении лучшего источника для каждой потребности и именно в то время, когда возникает такая потребность. Очень популярным подходом при планировании в ООО Парус является принцип желаемого дохода. Он начинается с того, что организация определяет, какой доход она хочет получить, а затем определяет объем продаж, необходимый для покрытия всех расходов и обеспечения этого дохода.
План доходов и расходов основывается на следующих прогнозных оценках: доходов от реализации; прочих доходов; издержек производства и реализации продукции; прочих издержек: ожидаемых налоговых выплат; выплат процентов по долгам. Динамика изменений доходов и расходов по периодам представлены в табл. 1.
Таблица 1
Динамика изменений доходов и расходов по периодам по периодам
| 2003 | 2004 | Откл. | 2004 | 2005 | |
| Доходы | |||||
| Доходы от реализации | 19002,6 | 27790,4 | 8787,8 | 27790,4 | 33348,5 |
| Расходы | |||||
| Затраты на оплату труда | 10878,3 | 17370,4 | 6492,1 | 17370,4 | 20844,5 |
| Материальные затраты | 534,1 | 600 | 65,9 | 600 | 720 |
| Амортизация основных фондов | 627,9 | 300 | -327,9 | 300 | 360 |
Бухгалтерский баланс ООО Парус основной документ представляет собой форму, в которой представлено все имущество ООО Парус и источники его формирования. Проведем оценку финансового состояния ООО Парус на основе данных бухгалтерской отчетности предприятия, представленной в Приложении.
Структура актива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены в табл. 2.
Таблица 2
Структура актива баланса и изменения в анализируемом периоде
| АКТИВ | 2004 | 2005 |
В абс. выражении |
Темп прироста | Удельного веса |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||
| Основные средства | 1 44,0 | 1 667,0 | 523,0 | 45,7% | 11,8% |
| Итого по разделу I | 1 44,0 | 1 667,0 | 523,0 | 45,7% | 11,8% |
| II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||
| Запасы, в том числе: | 1 202,0 | 1 507,0 | 305,0 | 25,4% | 8,0% |
| Cырье, материалы и другие аналогичные ценности | 1 202,0 | 1 507,0 | 305,0 | 25,4% | 8,0% |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 2,0 | 2,0 | 0,0 | 0,0% | 0,0% |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 2 819,0 | 664,0 | -2 155,0 | -76,4% | -33,4% |
| Денежные средства | 1 028,0 | 1 662,0 | 634,0 | 61,7% | 13,6% |
| Итого по разделу II | 5 051,0 | 3 835,0 | -1 216,0 | -24,1% | -11,8% |
| БАЛАНС (сумма строк 190+290) | 6 195,0 | 5 502,0 | -693,0 | -11,2% | 0,0% |
Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым периодом, уменьшилась. По сравнению с концом дек.
2004 года активы и валюта баланса снизились на -11,2%, что в абсолютном выражении составило -693,0 тыс.руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 5502,0 тыс.руб.
В наиболее значительной степени это произошло за счет снижения статьи Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты). За прошедший период снижение значения этой статьи составило -2155,0 тыс.руб. (в процентном соотношении снижение этой статьи составило -76,4%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) установилось на уровне 664,0 тыс.руб.
В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на конец дек. 2004 года составляла 1144,0 тыс. руб., возросли на 523,0 тыс.руб. (темп прироста составил 45,7%), и на конец дек.
2005 их величина составила 1667,0 тыс.руб. (30,3% от общей структуры имущества).
Величина оборотных активов, составлявшая на конец дек. 2004 года 5051,0 тыс.руб. напротив снизилась на -1216,0 тыс.руб. (темп уменьшения оборотных активов составил -24,1%), и на конец дек.
2005 года их величина составила 3835,0 тыс.руб. (69,7% от общей структуры имущества).
Доля основных средств в общей структуре активов на конец дек. 2005 составила 30,3%, что говорит о том, что предприятие имеет легкую структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества ООО Парус.
Как видно из табл. 2 на конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (69,7%), что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.
Однако наблюдается отрицательная тенденция: по сравнению с базовым анализируемым периодом, в отчетном периоде удельный вес оборотных активов в общей структуре баланса снизился на -11,8%, что в динамике может привести к снижению оборачиваемости.
