Исполнение плана доходов и расходов
Таким образом, чем выше значение оборачиваемости затратного цикла (в днях), тем больше средств необходимо предприятию для организации производства.
В свою очередь продолжительность оборота текущих пассивов является кредитным циклом предприятия. Чем продолжительнее кредитный цикл, тем эффективнее предприятие использует возможность финансирования текущей деятельности за счет непосредственных участников производственного процесса.
Как видно из таблицы 9, за анализируемый период, продолжительность затратного цикла увеличилась на 9,20 дн. (43,71%), что при прочих равных условиях может указывать не негативную тенденцию, отвлекающую средства в производственную деятельность. Однако, рассматривая увеличение производственного цикла, это может быть вызвано и увеличением объемов деятельности.
Продолжительность производственного цикла за анализируемый период увеличилась на 5,02 дн. (50,72%), что может указывать на положительную тенденцию и говорить об увеличении эффективности использования предприятием возможности финансирования текущей деятельности за счет непосредственных участников производственного процесса, если организация не создает сверхнормативных задолженностей перед поставщиками, бюджетом, персоналом.
На начало анализируемого периода чистый цикл оборачиваемости занимал -11,15 дн. За анализируемый период продолжительность чистого цикла сократилась на 4,18 дн. и составила -15,33 дн. что говорит об увеличении кредитов поставщиков и покупателей, позволяющих покрыть потребность в финансировании производственного процесса и том, что предприятие может использовать образующийся излишек на иные цели, например, на финансирование постоянных активов.
Однако, продолжительность чистого цикла велика, и можно говорить о возникновении риска сбоев в погашении кредиторской задолженности и выполнения обязательств по предоставленным авансам покупателей.
При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название золотого правила экономики организации:
ТРчп ТРв ТРа 0%, где:
ТРчп темп роста чистой прибыли;
ТРв темп роста выручки от продаж;
ТРа темп роста средней величины активов.
Выполнение первого соотношения (чистая прибыль растет опережающим темпом по сравнению с выручкой) означает повышение рентабельности деятельности (Рд):
Рд = ЧП / В *100
Выполнение второго соотношения (выручка растет опережающим темпом по сравнению с активами) означает ускорение оборачиваемости активов (Оа):
Оа = В / А * 100
Опережающие темпы увеличения чистой прибыли по сравнению с увеличением активов (ТРчп ТРа) означают повышение чистой рентабельности активов (ЧРа):
ЧРа=ЧП / А * 100
Выполнение последнего неравенства (увеличение средней величины активов в динамике) означает расширение имущественного потенциала. Однако его исполнение необходимо обеспечить лишь в долгосрочной перспективе.
В краткосрочной перспективе (в пределах года) допустимо отклонение от этого соотношения, если, например, оно вызвано уменьшением дебиторской задолженности или оптимизацией внеоборотных активов и запасов.
Для ООО Парус формула золотого правила экономики за анализируемый период выглядит следующим образом: 153,82%56,83%-11,19%0%. Таким образом, в компании ООО Парус золотое правило экономики выполняется.
Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов проводится в соответствии с приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. N 10н, 03-6/пз Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ.
1. Под стоимостью чистых активов понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.
2. Оценка имущества, средств в расчетах и других активов и пассивов производится с учетом требований положений по бухгалтерскому учету и других нормативных правовых актов по бухгалтерскому учету. Для оценки стоимости чистых активов составляется расчет по данным бухгалтерской отчетности.
3. В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:
- внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы);
- оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
4. В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:
- долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;
- краткосрочные обязательства по займам и кредитам;
- кредиторская задолженность (за исключением задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов);
- резервы предстоящих расходов;
- прочие краткосрочные обязательства.
Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов за анализируемый период представлен в таблице 10.
Таблица 10
Анализ платежеспособности ООО Парус на базе расчета чистых активов за анализируемый период
| Декабрь, 2004 | Декабрь, 2005 |
В абс. выражении |
Темп прироста | |
| Активы, принимающие участие в расчете | ||||
| Запасы. | 1202,0 | 1507,0 | 305,0 | 25,4% |
| НДС по приобретенным ценностям | 2,0 | 2,0 | 0,0 | 0,0% |
| Дебиторская задолженность | 2819,0 | 664,0 | -2 155,0 | -76,4% |
| Денежные средства | 1028,0 | 1662,0 | 634,0 | 61,7% |
| 12. Итого активов (1-11) | 6195,0 | 5502,0 | -693,0 | -11,2% |
| Пассивы, принимающие участие в расчете | ||||
| Кредиторская задолженность | 1130,0 | 1541,0 | 411,0 | 36,4% |
| 20. Итого пассивов (13-19) | 1130,0 | 1541,0 | 411,0 | 36,4% |
| 21. Стоимость чистых активов (12-20) | 5065,0 | 3961,0 | -1 104,0 | -21,8% |
За анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на конец дек. 2004 года 5065,0 тыс. руб., снизилась на -1104,0 тыс.руб. (темп уменьшения чистых активов составил -21,8%), и на конец дек.
2005 года их величина составила 3961,0 тыс.руб. Точка безубыточности - это уровень производства или другого вида экономической деятельности, при котором величина выручки от реализации произведенного продукта, работ, либо услуг равна постоянным издержкам производства и обращения этого продукта (постоянные издержки - издержки предприятия, не зависящие от объёма производимой продукции). Чтобы получать прибыль, собственник должен производить количество продукта, иметь объем деятельности, превышающие величину постоянных издержек, соответствующую точке безубыточности.
Если же объем ниже соответствующего этой точке, деятельность становится убыточной.
Анализ точки безубыточности и динамика ее изменения, а также изменения ее составляющих за анализируемый период представлены в таблице 11.
Таблица 11
Анализ точки безубыточности ООО Парус и динамика ее изменения, а также изменения ее составляющих за анализируемый период
| Наименование показателя | Декабрь, 2004 | Декабрь, 2005 | В абс. выражении | Темп прироста |
| Выручка | 20566,0 | 32253,0 | 11 687,0 | 56,8% |
| Переменные затраты | 4789,5 | 7172,3 | 2 382,8 | 49,7% |
| Постоянные затраты | 14368,5 | 21516,8 | 7 148,3 | 49,7% |
| Точка безубыточности | 18730,6 | 27669,8 | 8 939,3 | 47,7% |
| Валовая маржа | 15776,5 | 25080,8 | 9 304,3 | 59,0% |
| Отклонение от точки безубыточности в абсолютном выражении | 1835,4 | 4583,2 | 2 747,7 | 149,7% |
| Запас прочности по точке безубыточности | 8,9% | 14,2% | 5,3% | 59,2% |
Как видно из таблицы 12, на конец анализируемого периода (конец дек. 2005), точка безубыточности возросла на 8939,26 тыс.руб., и составила 27669,82 тыс.руб., что говорит о том, что предприятию для безубыточной работы необходимо поддерживать уровень выручки не ниже 27669,82 тыс.руб.
Рост показателя точки безубыточности в абсолютном выражении был связан прежде всего с увеличением выручки, а также с превышением темпа роста выручки над темпами роста затрат.
Отклонение от точки безубыточности в абсолютном выражении показывает при снижении выручки, на какую величину предприятие перестанет получать прибыль. Значение показателя, на начало анализируемого периода составлявшее 1835,45 тыс.руб., увеличилось на 2747,74 тыс.руб., что следует рассматривать как положительную тенденцию, и составило на конец анализируемого периода 4583,18 тыс.руб.
Запас прочности по точке безубыточности, показывающий, на сколько процентов может быть снижена выручка, также увеличился на 5,29%, что следует рассматривать как положительную тенденцию, и составил на конец анализируемого периода 14,21%
Подводя итог, следует отметить, что за анализируемый период (с дек. 2004 года по дек. 2005 года) ключевыми стали следующие моменты:
1. Исходя из вышесказанного, динамику изменения актива баланса нельзя назвать положительной, в первую очередь за счет уменьшения валюты баланса за рассматриваемый период.
2. Изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части негативным.
3. Рассматривая динамику доходов и расходов ООО Парус, в целом за анализируемый период ее можно назвать положительной.
4. За анализируемый период значения большинства показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию.
5. Анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, показывает улучшение финансовой устойчивости предприятия.
6. Показатель утраты платежеспособности говорит о том, сможет ли в ближайшие шесть месяцев предприятие утратить свою платежеспособность при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 1,04, что говорит о том, что предприятие не утратит свою платежеспособность, так как показатель больше единицы.
7. на начало анализируемого периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат., а на конец периода у предприятия достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат.
8. На начало анализируемого периода чистый цикл оборачиваемости занимал -11,15 дн. За анализируемый период продолжительность чистого цикла сократилась на 4,18 дн. и составила -15,33 дн. что говорит об увеличении кредитов поставщиков и покупателей, позволяющих покрыть потребность в финансировании производственного процесса и том, что предприятие может использовать образующийся излишек на иные цели, например, на финансирование постоянных активов.
Однако, продолжительность чистого цикла велика, и можно говорить о возникновении риска сбоев в погашении кредиторской задолженности и выполнения обязательств по предоставленным авансам покупателей.
9. Золотое правило экономики для ООО Парус выполняется.
10. За анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на конец дек. 2004 года 5065,0 тыс.руб., снизилась на -1104,0 тыс.руб. (темп уменьшения чистых активов составил -21,8%), и на конец дек.
2005 года их величина составила 3961,0 тыс.руб.
Исполнение плана доходов и расходов
Заключительный этап финансового плана составление аналитической записки, в которой указываются: величина и структура доходов и расходов и взаимоотношения предприятия с бюджетом, коммерческими банками, контрагентами. Особая роль отводится анализу источников финансирования. Большее внимание уделяется распределению прибыли.
В заключении делаются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами в структуре источников их формирования.
Таблица 12
Исполнение плана доходов и расходов по ООО Парус за 2003 г.
| Наименование | 2004 | Отклонения | |
| план | факт | ||
| Доходы | |||
| Доходы от реализации товаров | 19002,60 | 18635,60 | -367 |
| Внереализационные доходы | -4 | 63,80 | 67,80 |
| Итого доходы | 18998,60 | 18699,40 | -299,20 |
| Расходы | |||
| Затраты на оплату труда | 10878,30 | 9591,70 | -1286,60 |
| Итого расходы | 17151,90 | 17306,60 | 154,70 |
| Прибыль | |||
| Прибыль налоговая база | 1846,70 | 1392,80 | -453,90 |
| Отчисления в бюджет | 443,20 | 334,30 | -108,90 |
| Прибыль к распределению | 1403,5 | 1058,50 | -345 |
Таблица 13 Исполнение плана доходов и расходов по ООО Парус за 2004 г.
| Наименование | 2005 | Отклонения | |
| план | факт | ||
| Доходы | |||
| Доходы от реализации товаров | 29070,50 | 29232,20 | 161,70 |
| Внереализационные доходы | 1 | 0,90 | 1,9 |
| Итого доходы | 29070,50 | 29234,10 | 163,60 |
| Расходы | |||
| Затраты на оплату труда | 18048,90 | 16279,90 | -1769 |
| Итого расходы | 27563,60 | 25697,70 | -1865,9 |
| Прибыль | |||
| Прибыль налоговая база | 1506,90 | 3536,40 | 2029,50 |
| Отчисления в бюджет | 361,6 | 848,70 | 487,1 |
| Прибыль к распределению | 1145,3 | 2687,7 | 1542,40 |
Сравнение исполнения плана доходов и расходов в ООО Парус за 2004-2005 гг. представлено в табл. 14. По результатам табл. 14 можно сделать вывод о том, что в сравнением с 2003 г. фактические доходы ООО Парус превысили планируемые на 10543,70 тыс.руб. или на 53,01%, расходы соответственно также повысились на 8391,10 или 60,70 %, но данные обстоятельства не повлияли на увеличение фактической прибыли ООО Парус в 2004 г. На 1629,20.
Следует отметить что в этом году прибыли планировалось меньше на 258,20, а получилось больше. Следует отметить, что существующее планирование не обеспечивает должным образом стабильную финансовую устойчивость ООО Парус. На предприятии успешно применяется система кадрового внутрифирменного планирования, однако этого недостаточно.
Это главным образом выражается в отсутствии плановой стратегии в работе с поставщиками и кредиторами.
Таблица 18
Сравнение исполнения плана доходов и расходов в ООО Парус за 2004-2005 гг.
| Наименование | 2004 | 2005 | Абсолют. отк. | Темп роста | ||||
| план | факт | план | факт | план | факт | план | факт | |
| Доходы | ||||||||
| Доходы от реализации товаров | 19002,60 | 18635,60 | 29070,50 | 29232,20 | 10067,90 | 10596,60 | 152,98 | 156,86 |
| Внереализационные доходы | -4,00 | 63,80 | 1,90 | 4,00 | -61,90 | 2,98 | ||
| Итого доходы | 18998,60 | 18699,40 | 29070,50 | 29234,10 | 10071,90 | 10534,70 | 153,01 | 156,34 |
| Расходы | 0,00 | 0,00 | ||||||
| Затраты на оплату труда | 10878,30 | 9591,70 | 18048,90 | 16279,90 | 7170,60 | 6688,20 | 165,92 | 169,73 |
| Итого расходы | 17151,90 | 17306,60 | 27563,60 | 25697,70 | 10411,70 | 8391,10 | 160,70 | 148,48 |
| Прибыль | 0,00 | 0,00 | ||||||
| Прибыль налоговая база | 1846,70 | 1392,80 | 1506,90 | 3536,40 | -339,80 | 2143,60 | 81,60 | 253,91 |
| Отчисление в бюджет | 443,20 | 334,30 | 361,60 | 848,70 | -81,60 | 514,40 | 81,59 | 253,87 |
| Прибыль к распределению | 1403,50 | 1058,50 | 1145,30 | 2687,70 | -258,20 | 1629,20 | 81,60 | 253,92 |
Глава III. Совершенствование финансового планирования на предприятии
3.1. Разработка финансового плана ООО Парус
Выделим обобщенно основные направления совершенствования финансового планирования на предприятии:
- Уменьшения временного отрезка планирования с кварталов по месяцам
- Разработка плана движения кассовой наличности и его внедрение в практику финансового планирования в ООО Парус.
- Разработку мероприятий по планированию состояния дебиторской задолженности и контролю за его исполнением
- Установление более тесного контакта с отделом кадров и снабжения, что позволит снизить отклонения в фонде заработной платы и повысить точность прогнозов
- Автоматизация учета и финансового планирования
Кроме этого можно предложить для усовершенствования системы планирования:
- процесс изменения системы планирования должен успевать за процессами слияния, поглощения, соответствующими изменениями в структурах, системах управления предприятий и холдингов;
- планирование (корректировка и уточнение) должно осуществляться сверху вниз по принципу дерева целей то есть системно, тогда планы будут комплексными и самодостаточными;
- должно осуществляться сценарное планирование с учетом изменений внешней среды, внешних и внутренних рисков;
- нужно планировать защитные действия и контрдействия для компенсации реальных угроз конкурентов, их лоббистских действий и т.д.;
- следует оптимизировать планы и производственные программы с учетом стратегических интересов собственника, по экономическим и инвестиционным критериям;
- система планирования должна быть привязана к имеющейся на предприятии системе центров ответственности, полномочий, системе контроллинга, иначе реализация даже самых лучших планов будет неэффективной;
- обязательное требование система планирования должна включать в себя систему мотивации для топ-менеджеров, ключевых руководителей и специалистов.
Реализация данных мероприятий позволит:
- Устранить кассовые разрывы в течении года
- Повысить степень достоверности отчетов
- Своевременно использовать свободные денежные средства и избегать замораживания наличных денежных средств
- Снизить дополнительные расходы на покрытие дефицита наличности по месяцам
- Автоматизация учета и финансового планирования позволит снизить затраты на оплату труда, повысить производительность труда и повысить точность расчетов
Финансовый план разрабатывается на основе сопоставления ожидаемых платежей и ожидаемых поступлений. Исходя из этого можно составить представление о том, будет ли финансовое положение предприятия удовлетворительным.
В течении года потребность в денежных средствах может существенно изменятся. Это означает, что даже если показатели годового финансового плана свидетельствует о достаточной ликвидности предприятия, план с разбивкой по кварталам или месяцам может показать недостаток денежных средств в один или несколько моментов периода.
На основании приведенных выше расчетов ООО Парус планирует составление плана доходов и расходов на перспективу, то есть на 2006 г.
В составе документов финансового планирования были разработаны:
1. План доходов и расходов
2. Отчет по движению кассовой наличности
В итогам 1 квартала 2005 года составлен отчет по исполнению доходов и расходов на 01.04.2005.
На рассматриваемом предприятии ООО Парус, помимо расчетов точки безубыточности, процесс финансового планирования целесообразно дополнить следующими моментами:
1) расчет выручки на длительный срок;
2) расчет финансовой прочности;
3) расчет доходов помимо прибыли от реализации. Опишем эти моменты.
Определение этой критической точки объема производства осуществляется графическим и расчетным способом. Минимальный объем реализации, при котором общий доход равен общим затратам, т.е. данный вид деятельности окупает вложенные в него затраты, называется точкой безубыточности. При его расчете пользуются следующей формулой:
Тб = Sc/(P Sv), где
Тб критический объем производства;
Sc сумма постоянных расходов;
P цена за единицу услуг ООО Парус;
Sv сумма переменных расходов на единицу услуг.
2. Расчет точки безубыточности делается в условиях нескольких ограничений. Предполагается, что: не произойдет изменения цен на сырье и продукцию за период, на который осуществляется планирование; постоянные издержки остаются неизменными в ограниченном диапазоне объема продаж; переменные издержки на единицу продукции не изменяются при изменении объема продаж; продажи осуществляются равномерно.
В рамках данного метода также рассчитывается запас финансовой прочности по формуле:
Фпр = (V Тб)/V, где
V объем продаж;
Тб точка безубыточности.
Прогноз движения денежных средств финансовый документ, получающий в российской практике в последние годы все большее распространение. Он отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
Разграничения направлений деятельности при разработке прогноза позволяют повысить результативность управления денежными потоками.
Баланс движения денежных средств предприятия представлен в табл. 19.
На основании приведенных выше расчетов ООО Парус планирует составление плана доходов и расходов на перспективу, то есть на 2005 г.
Перед непосредственным составлением финансового плана на 2005 год составляются планы и сметы по отдельным видам расходов.
Смета расходов на приобретение объекта основных средства представлена в табл. 19.
Таблица 19
Смета расходов и расходов на приобретение объекта основных средств
| п/п | Наименование расходов | Сумма, руб. |
| 1 | Стоимость приобретения автомобиля | 138000-00 |
| 2. | Транспортные расходы | 2500-00 |
| 3. | Расходы на оформление приобретения объекта основных средств | 900-00 |
| Итого сметная стоимость ремонта | 141400-00 |
В табл. 20 представлена смета расходов основных средств анализируемого предприятия. Таблица 20
Смета расходов на приобретение основных средств
| п/п | Наименование расходов | Сумма, руб. |
| 1 | Монитор LG 17 | 4700 |
| 2 | Системный блок Р-IV | 11500 |
| 3 | Комплектующие | 3500 |
| ИТОГО | 19700 |
Прогноз финансового плана на 2005 г. ООО Парус представлен в табл. 22. Таблица 22
Прогноз финансового плана на 2005 г. ООО Парус
| Наименование статей | Всего | |
| 1 | Доходы | |
| 1.1. | Доходы от реализации | 1984,80 |
| 1.2. | Внереализационные д. | 1204 |
| 1.3. | Доходы по задолженности прошлых лет | 751,7 |
| 2 | Расходы | |
| 2.1. | Затраты на оплату труда | 2003,50 |
|
2.1.1. 2.1.2. 2.1.3. |
В т.ч. Основная заработная плата сотрудников Премиальные выплаты Прочие начисления |
1474,58 368,64 160,28 |
| 2.2. | Материальные затраты | 134,5 |
| 2.3. | Амортизация основных фондов | 120 |
| 2.4. | Прочие расходы | 8 |
| 2.5. | Обязательное и добровольное страхование | 149,20 |
| 2.6. | Расходы на приобретение основных средств | 19,7 |
| 2.6. | Расходы на приобретение, ремонт и модернизацию ОС | 263,50 |
|
2.6.1 2.6.2 |
В т.ч. Расходы на текущий ремонт административных помещений Расходы на ремонт основных средств производственного назначения |
64,4 199,1 |
| 2.7. | Внереализационные расходы | 1,2 |
| 3 | Прибыль | |
| 3.1. | Прибыль (налоговая) | 1240,90 |
| 3.2. | Отчисления в бюджет | 297,80 |
| 3.3. | Прибыль к распределению | 943,10 |
Таблица 21 Баланс движения денежных средств в 2005 году
| Показатели | За год |
Ян- варь |
Фев- раль |
март | апрель | май | июнь | июль | август | сентябрь | октябрь | ноябрь | декабрь |
| Поступления денежных средств от реализации услуг | 1984.8 | 99.2 | 138.89 | 142.03 | 262.78 | 114.5 | 154.2 | 137.8 | 219.1 | 167.2 | 163.1 | 237 | 149 |
| Прочие поступления | 1955.7 | 187 | 163 | 142 | 127 | 98 | 112 | 167 | 187 | 173 | 163 | 145 | 291.7 |
| Итого поступлений | 3940.5 | 286.2 | 301.89 | 284.03 | 389.78 | 212.5 | 266.2 | 304.8 | 406.1 | 340.2 | 326.1 | 382 | 440.7 |
| Расход денежных средств | 2699.64 | 224.97 | 224.97 | 224.97 | 224.97 | 224.97 | 224.97 | 224.97 | 224.97 | 224.97 | 224.97 | 224.97 | 224.97 |
| Расходы на налоговые платежи | 297.8 | 0 | 0 | 74.45 | 74.45 | 0 | 0 | 74.45 | 0 | 0 | 74.45 | 0 | 0 |
| Остаток средств | 943.1 | 61.23 | 138.15 | 122.76 | 213.12 | 200.65 | 241.88 | 247.26 | 428.39 | 543.62 | 570.3 | 727.33 | 943.1 |
