Мирошник Н. - Управление оборотным капиталом в переходной экономике
ВОЛГОГРАДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ВВЕДЕНИЕ
Формирование рыночной экономики обусловливает развитие экономических процессов и отношений, возникающих на всех стадиях воспроизводственного уровня хозяйствования. В результате экономические отношения, характеризующие какую-либо сторону общественного бытия, образуют экономическую категорию.
В качестве экономической категории выступает оборотный капитал, который выражает реально существующие в обществе отношения и имеет специфическое назначение. Перераспределение стоимости с помощью финансовых инструментов сопровождается движением оборотного капитала, который может функционировать в денежной, производительной и товарной формах.
Большое значение для создания нормальных условий производственной и финансовой деятельности имеет рациональная организация оборотных средств. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменить свою политику по отношению к оборотному капиталу, определить потребность в нем, искать новые источники его пополнения, изучать проблемы сохранности и эффективности его использования.
Умелое управление оборотным капиталом предприятия позволяет увидеть имеющиеся резервы ускорения оборачиваемости и увеличения его использования в хозяйственном обороте. В свою очередь, повышение эффективности оборотного капитала означает высвобождение крупных денежных ресурсов, что является актуальным для деятельности предприятий и экономики в целом.
Управление оборотным капиталом важно для достижения оптимального соотношения между ростом рентабельности производства и обеспечением устойчивой платежеспособности предприятий, что свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.
Важным моментом является обеспеченность оборотного капитала источниками их формирования и поддержание рационального соотношения между собственным оборотным капиталом и заемными ресурсами. В свете поставленной проблемы становится важным выявление механизма обеспечения управления оборотным капиталом на региональном уровне и на уровне отдельных предприятий.
Исследование оборотного капитала на микроуровне наполняется совешенно конкретным содержанием, связанным с повседневной деятельностью предприятий, выяснением внутренних и внешних ситуаций, влияющих на производство и сбыт, соотношение спроса и предложения, конкретными потребителями и коммерческим риском.
Монографическое исследование было бы невозможно без учета теоретических разработок по проблемам воспроизводства оборотного капитала, представленных в работах российских ученых: И.Т. Балабанова, М.И. Баканова, С.В.
Большакова, В.В. Ковалева, А.А.
Ковалева, Н.В. Колчиной, Е.В. Кузнецовой, М.А.
Крейниной, С.И. Лушина, Е.В. Негашева, В.В. Патрова, В.П.
Привалова, В.М. Родионовой, Р.С. Сайфулина, Е.С.
Стоянова, Е.С. Стояновой, М.А. Федотовой, А.Д.
Шеремет.
Вместе с тем в сложившейся социально-экономической ситуации остаются еще слабо разработанными теоретические вопросы формирования, управления оборотным капиталом в переходной экономике, внутрирегиональные особенности управления оборотным капиталом.
Объектом исследования выступает состояние и уровень оборотного капитала, включая его управление на макро- и микроуровнях. Предмет исследования составляет экономический механизм управления оборотным капиталом региона и стратегия управления им в условиях переходной экономики.
Концепция монографического исследования исходит из трактовки сущности оборотного капитала, его основных форм и трансформации в условиях переходной экономики. Это позволило рассмотреть методологические проблемы построения системы показателей управления оборотным капиталом с учетом показателей состава и структуры оборотного капитала, определения его потребности, оптимизации и показателей эффективности его использования.
Особое значение на современном этапе развития приобретают коммуникативные умения руководителя, так как руководитель на практике имеет дело не только с группами людей, но и с оборотным капиталом, приобретение и совершенствование которых позволяет достигать взаимопонимания с профессионалами и определять специфические методы управления.
Кроме того, продукция является одной из составляющих оборотного капитала, а ее качество важный показатель, повышение которого способствует преодолению кризисных явлений в стране. В связи с этим в монографии уделяется внимание особенностям управления качеством продукции на современном этапе развития рыночных отношений в РФ.
I. УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ КАК ОБЪЕКТ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ИССЛЕДОВАНИЯ
В условиях рыночной экономики актуальными вопросами становятся вопросы совершенствования организации управления процессами производства, эффективного использования финансовых, трудовых, материальных ресурсов. Для решения таких задач руководителям предприятий необходимо контролировать полученные результаты за отчетный период, при этом важным моментом является хорошее знание экономики, технологии производства, финансов.
Кроме того, для эффективного управления финансово -хозяйственной деятельностью необходим пакет методических документов, который сократил бы затраты на внедрение современных методов управления производством, и в частности оборотным капиталом. С некоторой степенью условности можно сказать, что систему управления оборотным капиталом составляют три блока:
1. Теоретические основы управления, принципиальные положения системы (концепция).
2. Стратегия управления оборотным капиталом, механизм реализации.
3. Методы и способы реализации основных положений.
Можно было бы включить в эту систему и средства реализации расчетов, их технологию. Однако они вписываются в блок 3.
В условиях расширенного воспроизводства перекрещиваются несколько узловых проблем управления оборотным капиталом на региональном уровне. Прежде всего, это создание капитала и связанное с этим вовлечение дополнительных средств и ресурсов.
Создание оборотного капитала можно представить как момент труда, в результате создаются средства производства. Следует отметить, что если производитель не сам создает используемый оборотный капитал, а покупает его, то он тратит часть своего труда на производство соответствующей части продукции.
Таким образом, капитал стоит ему определенного труда.
Основной капитал функционирует в процессе производства в своей потребительной форме в продолжение циклов оборота оборотного капитала (оборотный постоянный + оборотный переменный капитал). Каждый отдельный оборот возмещает затраченный оборотный капитал в виде товарного капитала (из сферы производства в сферу обращения).
Действительно, ...первая фаза обращения, Т' Д', является общей для оборотного постоянного и оборотного переменного капитала [2. С. 292].
Во второй фазе деньги в первом случае превращаются в производственный запас (оборотный постоянный капитал). Вторая часть остается лежать в виде денежного запаса, который постепенно расходуется на оплату труда (оборотный переменный капитал). Следовательно, процесс накопления капитала представляет собой не что иное, как воспроизводство и совершенствование средств производства, а капитал энергию производителей, используемую в качестве труда.
Кроме того, капитал можно еще представить как накопленную свободу.
Общее свойство переменной и постоянной частей оборотного капитала и их отличие от основного капитала состоит не в том, что их стоимость, перенесенная на продукт, обращается при посредстве товарного капитала, т. е. при посредстве обращения продукта в виде товара [2. С. 291].
Обернувшийся в течение года переменный капитал (часть годовых затрат) является производительно потребленным за этот период: Чем короче оборот капитала чем короче поэтому промежутки, через которые в продолжение года происходит его воспроизводство, тем быстрее переменная часть капитала, первоначально авансированная капиталистом в денежной форме, превращается в денежную форму той, вновь произведенной стоимости (она, сверх того, заключает в себе прибавочную стоимость), которая создана рабочим в возмещение этого переменного капитала [2. С. 311].
Термины переменные, постоянные применяются тогда, когда необходимо охарактеризовать влияние затрат на изменение уровня производственной деятельности. Однако если изучать изменение оборотного капитала, то, наверное, будет более правильным исследовать его с точки зрения инкрементных (приростных) и маргинальных (предельных) затрат и доходов.
Инкрементные затраты и доходы являются дополнительными и проявляются в результате изготовления или продажи дополнительных единиц продукции. Инкрементные затраты и доходы сходны с маргинальными затратами и доходами. Основное отличие маргинальных затрат и доходов заключается в получении дополнительных затрат и доходов на единицу продукции. Этот вид затрат можно использовать при увеличении объема производства продукции предприятий.
При этом следует учитывать их как результат возрастания объема производства. Следовательно, если возрастают объемы производства, то происходит рост оборотного капитала, увеличение доходов. Для количественной оценки оборотного капитала, в связи с вышесказанным, можно представить его как инкрементный оборотный капитал и маргинальный оборотный капитал. Причем первый как дополнительный, а второй как предельный.
Маргинальный оборотный капитал в связи с трактовкой как предельный можно также определить как нормируемый оборотный капитал. Такие положения следует применять и в прогнозных расчетах.
Затраты и доходы, фиксируемые по центрам ответственности, можно классифицировать по этим уровням. Все эти затраты регулируются на определенном управленческом уровне.
Однако некоторые их них необходимо подразделять на регулируемые и нерегулируемые, в противном случае будет довольно трудно дать оценку управленческой деятельности менеджера.
Регулируемые затраты являются предметом регулирования со стороны менеджера, сфера ответственности которого связана с этими затратами. Подразделение затрат на регулируемые и нерегулируемые, таким образом, позволит провести детальный анализ затрат, в результате чего дается оценка показателям управления оборотным капиталом.
Следовательно, чем короче время авансирования денежными средствами, тем больше прибавочная стоимость, что может привести к уменьшению абсолютной величины авансируемого переменного оборотного капитала и увеличению годовой нормы прибавочной стоимости. При этом товаропроизводитель стремится создавать или приобретать более эффективные средства труда.
Для эффективного управления предприятием необходимо формирование нормативной базы, которая позволит в автоматизированном режиме осуществлять контроль за материальными и финансовыми потоками, а также учитывать собственные и заемные средства.
Осуществление эффективного руководства может базироваться на применении нормативных методов управления, которые являются научно обоснованными. Западные предприниматели давно считают, что основой для действенного анализа, оценки и контроля за полученными результатами может являться только нормативная база по всем элементам.
Нормативы как экономическая категория могут быть представлены в широкой системе конкретных всевозможных параметров и величин, регламентирующих количественные связи в сфере материального производства. Кроме того, это необходимая мера, посредством которой регулируется соотношение затрат и результатов производства.
Нормативное управление можно представить, на наш взгляд, как воздействие нормы на объект управления с целью сопоставления с фактическими результатами. Органически в эту систему вписываются нормы запасов материальных ресурсов и оборотных средств.
Это необходимо для оптимизации уровня запасов, минимизации оборотного капитала, вложенного в эти запасы.
Формирование оборотного капитала определяется воздействием его на конечные результаты производства. С целью определения его воздействия можно построить модели управления производством.
Для их построения необходимо усовершенствование теории рынка, теории управления, теории планирования путем включения в них отдельно взятого оборотного капитала.
В этом случае необходимо представление экономического управления оборотным капиталом с точки зрения положительных результатов управления, неполноценности управления, негативных результатов управления. Это требует разработки системы управления оборотным капиталом в процессе становления рыночных отношений.
В условиях переходной экономики экономические связи между товаропроизводителями опосредованы товарно-денежными формами отношений. Товаропроизводители сбывают свою продукцию через рынок потребителям по ценам в зависимости от спроса и предложения, а затем приобретают через рынок в системе оптовой торговли необходимые материалы.
Под влиянием развития государственно-монополистического капитализма в 3060 годы в основу финансовой политики были положены кейнсианские и неокейнсианские доктрины. Для финансовой доктрины Дж. Кейнса были характерны черты, которые сводились к следующему:
- Все важнейшие проблемы расширенного воспроизводства следует решать не с позиций изучения предложения ресурсов, как это делалось его предшественниками, а с позиции спроса, обеспечивающего реализацию ресурсов.
- Капиталистическая экономика не может полностью саморегулироваться. В условиях огромного обобществления труда вмешательство государства неизбежно.
- Кризисы перепроизводства выступают на поверхности явлений как недостаток спроса, поэтому проблему равновесия в экономике следует решать с точки зрения спроса. Для этого Кейнс вводит понятие эффективный спрос, которое выражает равновесие между потреблением и производством, доходом и занятостью.
- Главным инструментом регулирования экономики является бюджетная политика. На государственный бюджет и финансовую политику в целом возлагаются задачи обеспечения занятости рабочей силы и производственного оборудования.
Основным инструментом государственного вмешательства в циклическое развитие и преодоление кризисов, по Дж. Кейнсу, являются государственные расходы. Их формирование, структуру и рост он считал весьма важным фактором достижения эффективного спроса.
Так же как и государственные расходы, Кейнс вписывает в движение макропоказателей и налоги, при этом он считает, что изменения в налоговой политике существенно влияют на основные компоненты спроса: личное и инвестиционное потребление. Новым является и введение Кейнсом в теорию государственных финансов положения о необходимости роста государственных расходов, финансируемых с помощью займов. Последователи Кейнса называли это положение принципом дефицитного финансирования.
Таким образом, увеличиваются текущие расходы, которые можно финансировать в долг. Финансирование же текущих расходов приведет к увеличению склонности к потреблению.
Дж. Кейнс разработал новую теорию финансов, направленную на регулирование экономики в условиях государственно-монополистического капитализма. Финансовая политика была осуществлена на практике последователями Кейнса (В США
Р. Харродом, А. Оукеном, У. Хеллером; в Великобритании Дж. Вайсаманом, во Франции Ф. Перру, в Японии К. Эми, Х. Ито и др.). В 40-е годы она имела успех и определенные положительные результаты. И до 70-х годов в основе финансовой теории и практики большинства ведущих западных стран лежали исходные положения теории Дж.
Кейнса.
Дальнейшее развитие экономики, переход к интенсивному типу экономического роста в условиях НТП и интернационализация хозяйственной жизни показали несостоятельность модели функционирования государственных финансов Дж. Кейнса.
Последователи Кейнса усовершенствовали его теорию.
Под влиянием изменения условий расширенного воспроизводства формируется концепция неоклассического синтеза
теория равновесия в условиях неполной занятости, в которую включен денежный фактор. Эта новая версия кейнсианской теории получила развитие в работах Дж. Хикса и П. Самуэльсона.
Кейнсианские идеи фискализма соединились с концепцией неоклассиков, которая предусматривала регулирование экономики с помощью денежно-кредитной политики (изменение учетной ставки, проведение операций на открытом рынке и т. п.). П. Самуэльсон вводит в оборот термин общественный товар, под которым понимают товары и услуги, доставляемые членам общества государством.
В идеи общественного товара ставится вопрос о распределении ресурсов между государством и частным сектором. На государство возлагается финансирование экономических и социальных инфраструктур, которые в конечном итоге максимизируют прибыль.
По мнению П. Самуэльсона, задача финансовой политики состоит в том, чтобы обеспечивать регулирующие меры для сфер приложения общественного товара.
С конца 70-х годов в основу финансовой политики Великобритании, США, ФРГ и ряда других стран была положена неоконсервативная стратегия, связанная с неоклассическим направлением экономической мысли. Она нашла выражение в теории предложения. Главным ее положением является ограничение экономической роли государства, его вмешательства в хозяйственную жизнь и особенно в социальную область.
В числе мероприятий этой концепции приватизация части государственной собственности, усиление рыночного механизма конкуренции, перенесение центра тяжести в экономике на проблему повышения предложения, стимулирование производства, его эффективности. Главное место отводится предпринимателю, в интересах которого должны вырабатываться стимулы, повышающие его активность и производительность.
В финансовом отношении неоконсервативное направление исходит из необходимого сокращения и перераспределения национального дохода через финансовую систему, снижение размеров социальных расходов, стимулирование роста сбережений как источника производственного инвестирования. Важнейшая роль отводится налогам ставится задача их сокращения и уменьшения степени прогрессивности.
Выдвигается необходимость борьбы с бюджетным дефицитом и порождаемой им инфляцией.
Неоконсерваторы восстанавливают принцип здоровых финансов, т. е. обязательного ежегодного равновесия между бюджетными доходами и расходами, поскольку дефицитность государственного бюджета серьезное препятствие для устойчивого развития экономики, причина роста государственных долгов и инфляции. Этот принцип особенно актуален в современных условиях переходной экономики.
В целом финансовая политика неоконсерваторов, по их замыслам, преследует цель создания долгосрочных стимуляторов экономического роста, достижения долговременной эффективности общественного развития.
Исходя из вышеизложенного, можно отметить, что эффективность использования оборотного капитала на уровне предприятий можно рассматривать по отдельным слагаемым, в состав которых входит оборотный капитал, и при этом он целиком исключен из чистого дохода.
Величина оборотного капитала определяется не только потребностями производственного процесса, но и случайными факторами. Поэтому принято его подразделять на две категории:
- Постоянный оборотный капитал (часть денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов, потребность в которых относительно постоянна в течение определенного цикла).
- Переменный оборотный капитал (отражает дополнительные текущие активы, необходимые в пиковые периоды или в качестве производственных запасов).
Израсходованный во время производства переменный оборотный капитал может снова служить в процессе производства лишь тогда, когда удается продать продукт, в котором воспроизведена его стоимость, и он превращается из товарного капитала в денежный капитал. Его можно использовать на оплату рабочей силы.
В качестве обобщающей категории некоторые авторы предлагают использовать понятие производственный потенциал. Однако производственный потенциал можно понимать как возможность в выпуске продукции.
Тем не менее вернее использовать в этом случае понятие ресурсный потенциал.
Ресурсный потенциал может означать наличие и возможности какого-либо одного вида ресурса, в частности оборотного капитала. Тогда как в совокупность компонентов производственного потенциала входит ресурс рабочая сила.
В данном проявлении среднегодовые работники, по выражению К. Маркса, выступают как носители определенных интересов, являясь олицетворением экономических категорий.
Поэтому производственный потенциал представляет собой не только совокупность ресурсов, пусть даже объединенных в систему. Степень совершенства представленных отношений может проявляться в уровне использования материальной части производственного потенциала.
Следовательно, оценка этого уровня служит инструментом количественной меры степени развитости производственных отношений.
В настоящее время существует несколько вариантов оценки оборотного капитала. Один из методов основан на стоимостной оценке, которая была доказана рядом экономистов: И.И. Лукиным, А.М. Онищенко, Б.И.
Пасхавером и др. Другой метод основан на определении количественной меры и влияния оборотного капитала на результаты производства.
В оценке ресурсов возможны два варианта интегральный и продуктовый. При обосновании правомерности того или иного варианта необходимо исходить из характерных черт исследуемых понятий.
Интегральная оценка исходит из необходимости найти способ выражения и количественную оценку такой экономической категории, как эффективность. В результате часть средств производства регулярно воспроизводится для того, чтобы не допустить перерасхода по сравнению с необходимым уровнем. При этом происходит более эффективное создание средств труда.
Как итог повышение нормы доходности труда и совершенствование производственного процесса.
Возникают также и чисто практические затруднения по определению доли участия того или иного ресурса по отдельным производствам, что составляет продуктовый вариант. Изложенное дает вполне достаточно оснований для того, чтобы признать более верной оценку оборотного капитала по интегральному методу.
Важным инструментом оценки являются экономические показатели, которые можно сосредоточить в отдельных группах. Одним из таких показателей является соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностями.
Для этого необходимо проводить оценку с точки зрения уменьшения затрат или увеличения дополнительного дохода.
Уменьшение затрат может быть основано на выявлении резервов снижения затрат на производство и реализацию продукции; обеспечении центров ответственности по затратам для оперативного управления формированием себестоимости продукции; выработке оптимальной величины затрат, плановых и нормативных калькуляций на отдельные виды продукции. При этом может быть использована методика, которая базируется на делении производственных затрат на переменные и постоянные и категории маржинального дохода.
Продукт может существовать в виде товарного капитала, т. е. все промежуточное время между процессом производства, из которого он выходит, и процессом потребления, в который он входит, он образует товарный запас [2. С. 134].
Пребывание капитала на рынке в виде товарного запаса вызывает издержки, которые принадлежат к сфере обращения.
Товарный запас существует в трех формах: в форме производительного капитала; в форме индивидуального потребления; в форме товарного запаса.
Запас в форме производительного капитала может существовать в форме средств производства, находящихся в процессе производства.
Товарный запас должен достигать определенных размеров, чтобы удовлетворять размерам спроса. Размеры запаса должны быть больше, чем средние размеры продажи или спроса. Величина стоимости товара определяется не только затратами труда, но и массой затраченного необходимого рабочего времени.
Д. Рикардо раскрыл содержание теории трудовой стоимости: меновая стоимость товаров определяется количеством общественного труда, воплощенного в них [8. С. 35].
К. Маркс, раскрывая содержание понятия общественно необходимого рабочего времени, писал, что это то рабочее время, которое требуется для изготовления какой-либо потребительной стоимости при наличии общественно нормальных условий производства и при среднем в данном обществе уровне умелости и интенсивности труда [1.
