Ди - денежная оплата приобретаемой предпринимателем информации;
Однако не исключаются, а в условиях наличествующих в нашей стране тотального дефицита и глубокой инфляции все чаще встречаются случаи приобретения предпринимателями факторов производства не за денежную, а за натуральную оплату. В подобных условиях производственная предпринимательская сделка пронизывается побочными сопутствующими бартерными сделками.
Наряду с упомянутыми выше факторами производства предпринимателю для осуществления намеченной им деятельности могут понадобиться работы и услуги (строительные работы, транспортные, информационные и интеллектуальные услуги), которые он не способен выполнить своими силами и потому вынужден привлекать сторонние организации и лица. Естественно, что такие работы и услуги потребуют денежной оплаты со стороны предпринимателя или иных форм их компенсации.
Заметим, что оказывающие услуги предпринимателю сторонние организации и лица становятся в ряде случаев посредниками между предпринимателем и потребителем и тем самым агентами посреднического предпринимательства, сопутствующего сделке.
Как видно из изложенного, осуществление предпринимательской сделки неизбежным образом связано С денежными затратами. Общая потребность Д3 в деньгах на производственно-предпринимательскую сделку оценивается формулой:
где Др - денежные средства, необходимые для оплаты наемных работников;
Дм - денежная оплата стоимости приобретаемых материалов, сырья, энергии, полуфабрикатов;
Дс - денежные расходы, связанные с использованием основных фондов, средств труда, сооружений, помещений;
Ди - денежная оплата приобретаемой предпринимателем информации;
Ду - оплата услуг сторонних организаций и лиц.
Если у предпринимателя отсутствует изначальный стартовый капитал, чтобы осуществить первоначальные расходы, он вынужден обратиться в коммерческий банк или к другому обладателю свободных денежных ресурсов и получить у них кредит. Величина кредита Дк может быть меньше общей денежной потребности Д3, если выручка от реализации производимых предпринимателем товаров начнет поступать до срока полного завершения платежей за предоставленные предпринимателю факторы производства, ресурсы, услуги.
В этом случае кредит должен полностью компенсировать затраты лишь до момента начала поступления выручки, которая становится источником платежей предпринимателя. Уменьшить величину денежного кредита можно также путем смещения сроков осуществления платежей обладателям факторов производства, то есть путем получения самих этих факторов предпринимателем в кредит (аренду) от обладателей.
В последующем по мере получения выручки от реализации произведенных товаров (услуг) предприниматель возвращает кредитору денежную сумму Дд, равную кредиту Дк, вместе с процентами за кредит.
Косвенным участником производственно-предпринимательской деятельности являются государственные, местные финансовые органы, налоговая инспекция. Они выполняют практически чисто фискальную функцию, изымая у предпринимателя налоги, обяза-
тельные платежи, отчисления, а иногда и пошлину, штрафы в общей сумме Дн. Однако в отдельных случаях в порядке содействия предпринимательству органы государственной власти могут предоставлять предпринимателям денежные субсидии, а также некоторые виды производственных ресурсов за определенную плату или бесплатно.
Результатом производственно-предпринимательской акции и соответствующей ей сделки является реализация покупателю, потребителю определенного объема произведенных производителем товаров Т с получением за них денежной выручки Дв.
Обмен товара Т на деньги Дв представляет торговую, товарноденежную, коммерческую процедуру. Это относительно самостоятельная сбытовая сделка, неизбежно сопровождающая производственное предпринимательство (за исключением редких случаев, когда сам предприниматель полностью потребляет производимый им товар).
Финансовый (денежный) итог производственного предпринимательства характеризуется, в первую очередь, прибылью, которую получает предприниматель в результате совершения, проведения сделки. Прибыль определяется как разность между денежной выручкой Дв и всеми издержками предпринимателя, исчисленными в денежном выражении.
Необходимо различать валовую (балансовую) прибыль и остаточную (чистую) прибыль предпринимателя.
Валовая прибыль ПРВ представляет денежную сумму, которая остается у предпринимателя после оплаты им всех затрат, но до выплаты налогов. Она исчисляется путем вычитания из денежной выручки предпринимателя Дв внешних производственных затрат Дз, внутренних затрат ресурсов самого предпринимателя Звн и платы за кредит, равной разности между возвращаемой кредитору суммой Дд и полученной у него суммой Д*:
Остаточная прибыль ПР0Ст. остающаяся на руках у предпринимателя и представляющая конечный итог производственного предпринимательства, определяется путем вычитания из валовой прибыли налогов, отчислений, штрафов и других аналогичных выплат:
ПРост = ПРв-Дн.
Финансовая эффективность производственно-предпринимательской деятельности обычно оценивается отношением остаточной прибыли к полным издержкам производства (себестоимости продукции). Это отношение называют рентабельностью.
Не говоря уже о том, что производственное предпринимательство в принципе должнс? быть рентабельным, организацию производственного предпринимательства следует считать целесообразной с финансовых позиций, если сделка сулит годовую прибыль в сумме не менее 15...20 % затрат. Иначе овчинка не стоит выделки (с учетом фактора риска, возможных потерь).Приведем иллюстративный пример.
Коммерческое издательство выпускает тиражом 50000 экземпляров книгу и реализует ее по цене 5 руб. (без учета налога с продаж). Денежная выручка Дв предпринимателя составляет, таким образом:
Дв = 5 х 50000 = 250000 руб.
Предположим, что для оплаты труда работников типографии требуется сумма Др = 50000 руб.
На издание необходимо затратить 10 тонн бумаги, из них 5 тонн составляют старые запасы, приобретенные по цене 3000 руб. за тонну, а 5 тонн необходимо приобрести по цене 6000 руб. за тонну. Полагая, что бумага составляет основной вид материального ресурса, находим стоимость приобретаемых материалов:
Дм = 5 х 6000 - 30000 руб.
Расходы, связанные с использованием помещений и оборудования, примем в сумме Дс = 25000 руб.
Гонорар авторскому коллективу составляет Ди = 10000 руб. Услуги сторонних организаций и лиц в виде платы учреждениям торговли за реализацию книги, транспортные расходы, оплаты услуг примем в общей сумме Ду = 20000 руб.
Таким образом, затраты на производство и реализацию составят:
Дз-Др+Дм+Д с+Д +Ду= 50000+30000+25000+10000+20000=135000 руб.
Предположим, что издательству пришлось взять в банке кредит в сумме Дк = 100000 руб. При ставке кредитного процента, равной 10 %, издательству придется вернуть банку сумму Дд=110000 руб., то есть кредит обойдется в 10000 руб
Внутренние затраты издательства 3Вц складываются из стоимости 5 тонн бумаги, взятой из запасов, составляющей 5х х 3000=15000 руб., затрат на содержание и оплату собственного персонала и других (накладных) расходов, которые оценим в 25000 руб. Таким образом, Звн=25000 + 15000 -40000 руб. Определяем валовую прибыль:
ПР^Дв-Дз-Звн-ІДа-Д.) 250000- 135000-40000- 10000 = 65000 руб.
Если принять величину налога Дн равной 30 % валовой прибыли, то Дн = 19500 руб.
Таким образом, остаточная прибыль от сделки составляет:
ПРост = ПРВ - Дн = 65000 - 19500 = 45500 руб.
Предпринимательская сделка, следовательно, рациональна, затраты окупаются, рентабельность составляет:
Коммерческое предпринимательство характеризуется прежде всего тем, что определяющую роль в нем играют товарно-денежные, торгово-обменные операции. Они выражают основное содержание коммерческого предпринимательства.
Сердцевину этого вида предпринимательства представляют операции и сделки по купле-продаже, то есть перепродаже товаров и услуг.
В сознании множества советских людей сложился и укоренился стереотип негативных представлений о частном коммерческом предпринимательстве как об антиобщественной, нетрудовой, противозаконной деятельности, которую в обиходной речи принято называть спекуляцией. Такое представление имеет исторические корни.
В течение многих лет в стране господствовала государственная монополия не только на внешнюю, но и в значительной степени на внутреннюю торговлю. Граждане могли свободно продавать только продукцию собственного хозяйства и личные вещи, да и то с ограничениями, только на колхозных рынках и барахолках. Кое-какими правами торговать обладали колхозы и службы промкооперации, потребкооперации, которые, по существу, были полугосударственными. Так что любая негосударственная торговля, как минимум, бралась под подозрение, а то и просто преследовалась.
Коммерсант, занимающийся куплей-продажей не от лица государства, считался, по сути, преступником и клеймился позорной кличкой спекулянт.
Кроме того, хотя формально советская экономическая наука и статистика относят торговлю к отраслям производственной сферы, в сознании людей торговая и торгово-посредническая деятельность никак не ассоциируется не то что с производственной, а даже с трудовой деятельностью. Это обстоятельство проявляется в презрительном слове торгаши, которым до сих пор характеризуют торговцев многие обыватели.
Доходы от торговли мало кто рассматривает как трудовые.
Сложность преодоления сформировавшихся в общественном сознании взглядов на коммерческое предпринимательство проистекает еще и из того, что в ряде случаев оно действительно носило и продолжает носить противоправный, социально вредный характер.
В условиях острейшего дефицита на многие товары и услуги работники государственной торговли либо сами, либо с привлечением посредников реализуют по повышенным ценам товары, предназначенные для продажи в государственной торговой сети по государственным ценам. В таких случаях коммерсант получает из кармана покупателя незаконную дополнительную плату за торгово-посреднические услуги, а по существу, взятку за продажу дефицитного товара.
Подобная коммерческая деятельность должна преследоваться и наказываться. Увы, несовершенство и даже отсутствие законодательного обеспечения, правовых норм коммерческого предпринимательства не позволяет провести четкую грань между законной и противозаконной коммерцией.
Естественно, что подавление дефицитов, приватизация торговли, развитие частного предпринимательства будут способствовать преодолению консервативных тенденций по отношению к коммерческому делу.
Общая схема коммерческо-предпринимательской деятельности во многом аналогична изложенной выше схеме производственно-предпринимательской деятельности. Отличие состоит в том. что в коммерческом предпринимательстве нет необходимости обеспечения производственными ресурсами, связанными с выпуском продукции, приобретаемые предпринимателем материальные ресурсы покупаются им в виде готового товара, который затем реализуется потребителю. Так что из схемы выпадает блок производства, который заменяется блоком получения товара.
Что же касается отношений предпринимателя с покупателем, то они сохраняют общий характер и для производственной и для коммерческой деятельности, и в том и в другом случае предпринимателю надо сбыть свой товар.
Понятно, что в условиях коммерческого предпринимательства привлекаемые предпринимателем рабочая сила и средства производства имеют специфический характер, поскольку они предназначены для осуществления торговых и непосредственно связанных с ним операций.
Обрисуем в общих чертах содержание и этапы, осуществления коммерческой сделки на примере купли-продажи определенного товара.
Прежде всего следует выбрать вид товара (услуги) для осуществления коммерции. Естественно, что при этом учитываются два основных требования;
- реализационная цена товара должна быть ощутимо выше покупной цены;
-должен быть спрос на данный вид товара, достаточный, чтобы реализовать его в намечаемом масштабе сделки.
Таким образом, коммерческой сделке должен предшествовать маркетинговый анализ рынка, в результате которого прогнозируется объем закупки и продажи товара, цена покупки и цена реализации товара. Если предварительный анализ и прогноз свидетельствуют в пользу коммерческой сделки, предприниматель прорабатывает бизнес-план предпринимательской деятельности, включающий программу действий по осуществлению сделки, расчет затрат и результатов.
В соответствии с общей схемой коммерческо-предпринимательской деятельности программа коммерческой сделки включает:
- найм работников для выполнения операций закупки, транспортирования, продажи товара, проведения рекламной работы, оформления необходимых документов, осуществления других торгово-посреднических услуг;
- приобретение, закупку товара для последующей продажи;
- найм помещений, складов, баз, торговых точек, необходимых для хранения и реализации товара;
- получение и оплату услуг сторонних организаций и лиц, не участвующих непосредственным образом в коммерческой сделке, но предоставляющих свои платные услуги для ее осуществления, выполняющих посреднические функции;
- привлечение денежных средств в кредит для финансирования сделки и последующий возврат кредита с процентами;
- получение или приобретение необходимой информации, требуемой для расчета, планирования, оформления, регулирования сделки;
- реализацию товаров покупателю и получение выручки;
- регистрацию сделки, выплату налотов и платежей государственным и местным финансовым органам.
Основные мероприятия коммерческой программы необходимо увязывать между собой по срокам, установив последние в соответствии с логикой и технологией сделки и предусмотрев возможность последовательно-параллельного проведения операций. Желательно довести эту часть подготовки коммерческой сделки до составления общего бизнес-плана и укрупненного координационного плана действий.
Для крупных и продолжительных сделок формирование координационного плана в виде плана-графика работ с привязкой их к срокам и исполнителям практически неизбежно. Для небольших непродолжительных сделок схема.выполнения и координации действий должна существовать, по крайней мере, мысленно, в голове у предпринимателя.
Кроме программы мер и действий по выполнению коммерческой сделки, разработка бизнес-плана должна включать составление сметы расходов (затрат)по всем указанным выше видам расходуемых ресурсов и сопоставление затрат и результатов в денежной форме как по этапам проведения сделки, так и по сделке в целом. Предприниматель обязан во избежание неудачного исхода сделки провести хотя бы укрупненные балансовые оценочные расчеты, на основании которых он может получить представление о соотношении между затратами на приобретение и реализацию товара и выручкой от реализации в определенные временные периоды.
Денежные расходы (затраты) на проведение коммерческой сделки к определенному моменту времени складываются из расходов на приобретение товара Дт, на найм работников Др, на аренду помещений, складов Дс, на оплату услуг сторонних организаций и лиц Ду, на приобретение информации Ди, на возврат долга и выплату процентов за кредит Дц. Кроме того, в затраты следует включать, как уже отмечалось при описании производственного предпринимательства, внутренние издержки Звн вследствие вовлечения в сделку собственных средств предпринимателя (износ собственного имущества, расход собственных материалов и рабочей силы). В итоге совокупные затраты 3 равны:
пределяются путем умножения объема его закупки в физическом отчислении Т
(штуки, килограммы, метры и т. д.) на отпускную цену физической единицы товара Ц0. Если товар закупается партиями с разной ценой, то затраты определяются путем суммирования:
и банковского или иного кредита Дк:
П = Дв + Дк -
Денежная выручка Дв от реализации товара устанавливается путем умножения объема продаж к данному моменту времени Тп в физическом исчислении (штуки, килограммы, квадратные метры и т. д.) на продажную цену единицы товара Цп. Если товар реализуется партиями, то:
Дв " ТпГ Цпі + Тц2'Цп2 + ...
Для нормального финансового обеспечения коммерческого предпринимательства в течение всего периода сделки должно выполняться условие П 3, то есть сумма поступлений должна превышать сумму затрат. Если денежных средств предпринимателя недостаточно для опережающей закупки товаров, он вынужден прибегать к кредиту, а в отдельных ситуациях и к залогу.
В итоге завершения коммерческой сделки предприниматель должен получить остовую прибыль ПРВ, величина которой оценивается формулой:
ПРВ-П-3,
то есть равна разности денежных поступлений и затрат.
Как уже указывалось выше, остаточная прибыль равна валовой прибыли за вычетом налогов, отчислений, других неизбежных выплат из прибыли в общей сумме Дн.*
ПРост- ПРн - Ди-
Коммерческая сделка целесообразна, если она обещает принести чистую прибыль не менее 20...30 % затрат (денежной выручки). Такое жесткое требование вытекает из высокого уровня риска, характерного для коммерческих сделок.
Особый объект коммерческого предпринимательства представляют экспортно-импортные сделки, достаточно полное и детальное рассмотрение которых выходит за рамки настоящей брошюры. Однако основные высказанные положения относятся и к сделкам экспортно-импортного характера, в ходе которых товар закупается в одной стране, а продается в другой. При распространении изложенной выше схемы коммерческого предпринимательства на международные сделки необходимо видоизменить схему следующим образом:
- исчислять издержки, расходы, выручку в валюте соответствующей страны с последующим их сведением при исчислении прибыли в единую валюту, используя валютные коэффициенты или валютный курс;
- исчислять расходы на закупку товара и выручку от его продажи в ценах соответствующей страны;
-учитывать налоги на экспорт и импорт, на продажу, валютные отчисления, пошлину за провоз товара через границу;
- учитывать дополнительные издержки на транспорт и специальные виды услуг;
- принимать во внимание ограниченные возможности обмена рублей на валюту, ввоза и вывоза валюты, действующие в стране ограничения на ввоз и вывоз определенных товаров, необходимость вести расчеты за товары и услуги в определенной валюте.
Финансовое предпринимательство
К числу особых видов коммерческого предпринимательства относится финансовое (финансово-кредитное). Его следует выделять, так как объектом купли-продажи в этом случае является весьма специфический товар - деньги, валюта, ценные бумаги.
В условиях данного вида предпринимательства деньги и ценные бумаги не только опосредуют товарообменные операции, но и служат основным объектом товарно-денежных отношений, превращая их в денежно-денежные, валютно-денежные. По сути мы имеем дело с продажей одних денег за другие в прямой или косвенной форме.
Не так далеко ушли в прошлое годы, когда финансовое предпринимательство было целиком монополизировано государственными органами, а осуществление его гражданами или коллективами считалось преступлением. За куплю и продажу валюты можно было даже лишиться жизни.
Но времена меняются. Рынок денег, валюты, ценных бумаг получает право на существование, и активными агентами этого рынка постепенно становятся коммерческие банки, фондовые биржи, предприятия, организации и даже отдельные граждане-предприниматели.
Допустимость проведения гражданами операций с ценными бумагами закреплена законодательством РСФСР.
Обрисуем общую схему финансово-кредитного предпринимательства, то есть содержание и порядок осуществления основных процедур, характеризующих эту форму деятельности. При этом исходим из отправного положения, согласно которому схема финансовой предпринимательской сделки аналогична схеме коммерческой сделки, но коммерческим товаром становятся деньги, валюта, ценные бумаги.
Как и в прочих видах коммерческой деятельности финансовокредитной сделке должны предшествовать анализ рынка ценных бумаг и маркетинговая деятельность, связанная с поиском, выявлением и привлечением потенциальных покупателей денег, валюты, ценных бумаг, то есть будущей клиентуры. Со временем такую деятельность будут проводить фондовые биржи, которые станут, возможно, основными очагами финансового предпринимательства.
Одновременно с выявлением потенциального покупателя денег, валюты, ценных бумаг финансовый предприниматель устанавливает источники их получения. Первичным обладателем финансового товара может быть сам предприниматель, если им заранее накоплены деньги, валюта, ценные бумаги.
В этом сравнительно редком для наших условий случае предприниматель выступает в роли продавца ценных бумаг или ростовщика, предоставляющего ценные бумаги (деньги, валюту и др.) потребителю взаймы за определенную плату или под определенный процент.
Выделим также весьма специфичный вид финансового предпринимательства, в условиях которого предприниматель выступает в роли производителя ценных бумаг. Естественно, что речь идет не о фальшивомонетчиках, подпольно печатающих денежные знаки. Имеется в виду гораздо более прозаическая ситуация, когда предприниматель официально в юридически оформленном порядке выпускает, а точнее, осуществляет эмиссию таких ценных бумаг, как собственные акции, облигации, кредитные билеты, коммерческие ценные бумаги (денежные обязательства, векселя). Эти ценные бумаги предприниматель продает, размещает при определенных условиях и обязательствах в качестве финансового товара в чем и заключена суть его предпринимательской деятельности.
Подобная форма финансового предпринимательства пригодна в основном для предпринимателей-предприятий, а не отдельных граждан. В будущем она может получить широкое распространение и в нашей стране, где сейчас эта форма еще только прививается и скована действующими правилами и нормами.
Более типичный вид финансовой сделки состоит в том, что предприниматель сам выступает в роли первичного покупателя. Покупая деньги, валюту, ценные бумаги за денежную сумму Дп, а затем продавая их другому покупателю и получая от него денежную выручку Дв (которая должна, естественно, быть больше уплаченной суммы Дп), предприниматель получает выгоду (доход, прибыль).
Если у предпринимателя нет наличных денег для покупки ценных бумаг, он либо осуществляет покупку в кредит, либо обращается к банкирам-обладателям свободных кредитных денежных ресурсов, чтобы получить у них взаймы (в кредит) сумму Дк недостающих ему денежных средств для покупки ценных бумаг. В последующем предпринимателю придется вернуть долг в сумме Да, превышающей Дк на величину кредитного процента.
Так что, по существу, между финансовым предпринимателем и обладателем свободных кредитных денежных ресурсов возникает дополнительная относительно самостоятельная финансовая сделка.
Финансовое предпринимательство требует получения информации из ряда источников. Это сведения о потенциальных покупателях денег, валюты, ценных бумаг, о курсе валюты, о кредитном проценте, об условиях осуществления финансово-кредитных операций и порядке их оформления, об источниках ресурсов, необходимых предпринимателю.
Если такая информация у самого предпринимателя отсутствует, он вынужден получать ее из внешнего источника и платить за это денежное вознаграждение Ди.
В случае, когда у финансового предпринимателя нет собственных служебных помещений, конторского оборудования, средств вычислительной и организационной техники, необходимых для проведения и оформления финансовых сделок, ему приходится арендовать их на определенный период и платить за это денежную сумму Дс.
В ходе финансового предпринимательства неизменным образом приходится прибегать к услугам сторонних организаций и лиц, посредников, которые зачастую сами являются предпринимателями, осуществляющими посредническую деятельность. Речь идет о получении транспортных, аудиторских, юридических услуг, без которых не происходит практически ни одна финансовая сделка.
В условиях, когда сам предприниматель не обладает собственными внутренними возможностями обслуживания сделки или ему просто выгоднее прибегнуть к внешней помощи, он приобретает услуги за денежную сумму Ду.
Как и другие виды предпринимательства финансовые сделки обычно нуждаются как в привлечении ряда категорий наемных работников со стороны, так и в найме постоянных служащих.
