Таблица 2. 9
Аналитическая группировка статей пассива баланса за 1997 год
Группировка статей пассива баланса | Условные обозначе- ния | Строка баланса | На начало года | На конец года | Горизон-тальный анализ | Абсолют- ные отклонения, % | Вертикальный анализ | |
На начало года | На конец года | |||||||
Источники формирования | ВБ | 699 | 111100469 | 101140879 | 995959 | 9,13 | 100 | 100 |
1. 1 Собственный капитал | СК | 490 + 640 + 650 | 95782595 | 86745101 | 9037494 | 90,56457 | 86,2 | 85,8 |
1. 2 Заемный капитал | ЗК | 690 + 640 + 650 | 15317874 | 14395778 | 922096 | 93,98026 | 13,8 | 14,2 |
1. 2. 1 Долгосрочные пассивы | ДСП | 590 | - | - | - | - | - | - |
1. 2. 2 Краткосрочные пассивы | КСП | 610 | 6223649 | 2604511 | 3619138 | 41,84861 | 5,6 | 2,58 |
1. 2. 3 Кредиторская задолженность | КЗ | 620 | 9094225 | 11791267 | 2697042 | 12965664 | 8,2 | 11,62 |
Группировка статей актива баланса | Условные обоз наче ния | Строка баланса | На начало года | На конец года | Горизонталь ный анализ | Абсолютные отклонения, % | Вертикальный анализ | |
На начало года | На конец года | |||||||
1. Имущество предприятия | ВБ | 399 | 94957 | 111827 | 16870 | 117,8 | 100 | 100 |
1. 1 Иммобилизованные активы | ИА | 190 + 390 | 89176 | 102704 | 13528 | 115,17 | 93,91 | 91,84 |
1. 2 Оборотный капитал (мобильный капитал) | ОК | 290 | 5781 | 9123 | 3342 | 157,81 | 6,09 | 8,16 |
1. 2. 1 Запасы | 210 | 2243 | 2491 | 248 | 11,06 | 2,36 | 2,23 | |
1. 2. 2 Дебиторская задолженность | ДЗ | 230 + 240 | 3350 | 6616 | 3266 | 197,5 | 3,53 | 5,92 |
1. 2. 3 Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги | ДС | 250 + 260 | - | 16 | 16 | - | - | 0,014 |
Группировка статей пассива баланса | Условные обоз наче ния | Строка баланса | На начало года | На конец года | Горизонталь ный анализ | Абсолютные отклонения, % | Вертикальный анализ | |
На начало года | На конец года | |||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
Источники формирования | ВБ | 699 | 94957 | 111827 | -16870 | 117,8 | 100 | 100 |
1. 1 Собственный капитал | СК | 490 + 640 + 650 | 80562 | 93313 | -12751 | 115,83 | 84,84 | 83,44 |
2 Заемный капитал | ЗК | 690 + 640 + 650 | 14395 | 15952 | -1557 | 110,82 | 15,16 | 16,56 |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
1. 2. 1 Долгосрочные пассивы | ДСП | 590 | - | 2562 | -2562 | - | - | 2,29 |
1. 2. 2 Краткосрочные пассивы | КСП | 610 | 2605 | - | 2605 | - | 2,74 | - |
1. 2. 3 Кредиторская задолженность | КЗ | 620 | 11790 | 15952 | -4162 | 135,3 | 12,42 | 14,265 |
Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплачивать свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1 наиболее ликвидные активы
А2 быстро реализуемые активы
А3 медленно реализуемые активы
А4 труднореализуемые активы.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 наиболее срочные обязательства
П2 краткосрочные пассивы
П3 долгосрочные пассивы
П4 постоянные пассивы.
Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы 2. 12.
Таблица 2. 12
Анализ ликвидности баланса за 1997 год
Актив | На начало года, т. р. | На конец года, т. р. | Пассив | На начало года, т. р. | На конец года, т. р. | Платежный излишек или недостаток | |
На начало года, т. р. | На конец года, т. р. | ||||||
1. Наиболее ликвидные активы (А1) | 324 | 227 | 1. Наиболее срочные обязательства (П1) | 9094225 | 11791267 | -9093901 | -11791040 |
2. Быстро реализуемые активы (А2) | - | - | 2. Краткосрочные пассивы (П2) | 6223649 | 2604511 | 6223649 | -2604511 |
3. Медленно реализуемые активы (А3) | 5512390 | 6419148 | 3. Долгосрочные пассивы (П3) | - | - | 5512390 | 64191148 |
4. Трудно реализуемые активы (А4) | 96201424 | 78282065 | 4. Постоянные пассивы (П4) | 95782595 | 86745101 | 418829 | -8463036 |
Баланс | 111100469 | 10140879 | Баланс | 111100469 | 10140879 | Х | Х |
Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Перспективная ликвидность предприятия представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
В практике существуют показатели, которые характеризуют ликвидность:
коэффициент текущей ликвидности:
?на начало года равняется 0,58;
?на конец года равняется 0,4.
То есть платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств, весьма ограничены.
2. коэффициент быстрой ликвидности:
?на начало года равен 0,5036;
?на конец года равен 0,245.
Ниже нормативного значение (меньше единицы), то есть также наблюдается нехватка ликвидных активов.
3. коэффициент абсолютной ликвидности:
?на начало года равен 0,000021;
?на конец года равен 0,0000157,
Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.
Анализ ликвидности баланса за 1998 год представлен в таблице 2. 13.
Таблица 2. 13
Анализ ликвидности баланса за 1998 год
Актив | На начало года, т. р. | На конец года, т. р. | Пассив | На начало года, т. р. | На конец года, т. р. | Платежный излишек или недостаток | |
На начало года, т. р. | На конец года, т. р. | ||||||
1. Наиболее ликвидные активы (А1) | - | 16 | 1. Наиболее срочные обязательства (П1) | 11790 | 15952 | -11790 | -15936 |
2. Быстро реализуемые активы (А2) | - | - | 2. Краткосрочные пассивы (П2) | 2605 | - | 2605 | - |
3. Медленно реализуемые активы (А3) | 5337 | 5397 | 3. Долгосрочные пассивы (П3) | - | 2562 | 5337 | 2835 |
4. Трудно реализуемые активы (А4) | 89620 | 28187 | 4. Постоянные пассивы (П4) | 80562 | 93313 | 9058 | -65126 |
Баланс | 94957 | 111827 | Баланс | 94957 | 111827 | Х | Х |
Для определения финансовой устойчивости предприятия используются показатели, приведенные в таблице 2. 14.
Таблица 2. 14
Анализ финансовой устойчивости
Показатель | Значение коэффициента | Вывод | |
1997 год | 1998 год | ||
1. коэффициент автономии | 0,86 | 0,83 | Предприятие считается автономным, так как показатель больше установленной нормы (больше 0,5) |
2. коэффициент финансовой зависимости | 1,16 | 1,2 | Происходит незначительное увеличение доля заемных средств |
3. коэффициент соотношения собственных и заемных средств | 0,17 | 0,171 | Предприятие не зависит от заемных средств |
1 | 2 | 3 | 4 |
4. коэффициент обеспеченности текущих активов | 1,35 | 7,5 | Оборотные средства сформированы за счет собственных источников |
5. коэффициент маневренности капитала | 0,000029 | 0,000023 | В абсолютно ликвидной форме находится незначительная часть собственного оборотного капитала |
6. индекс постоянного актива | 0,86 | 0,23 | В 1998 году коэффициент меньше нормы, то есть меньше 0,5, поэтому целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения |
7. коэффициент рентабельной стоимости имущества | 0,74 | 0,19 | В 1998 году наблюдается резкое снижение коэффициента ниже нормы (0,5), то есть средства производства составляют небольшую долю в стоимости имущества |
На сколько эффективно предприятие ДРСУ 4 использует свои средства позволяют выявить показатели деловой активности, к которым относятся коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.
Таблица 2. 15
Показатели деловой активности
Показатель | Значение | |
1997 год | 1998 год | |
1. Показатели оборачиваемости | ||
1. Выручка от реализации, т. р. | 9940 | 12757 |
2. Балансовая прибыль, т. р. | -1091 | 2713 |
3. Производительность труда, руб | 73,6 | 94,5 |
4. Фондоотдача, руб. | 0,115 | 0,59 |
5. Оборачиваемость средств в расчетах, руб. | 2,967 | 1,928 |
6. Период оборота средств в расчетах, дн. | 121,33 | 186,72 |
7. Оборачиваемость производственных запасов, руб. | 4,43 | 5,12 |
8. Период оборота производственных запасов, дн. | 81,26 | 70,31 |
1 | 2 | 3 |
9. Оборачиваемость кредиторской задолженности, руб. | 0,194 | 0,142 |
10. Период оборота кредиторской задолженности, дн. | 1855,67 | 2535,2 |
11. Продолжительность операционного цикла, дн. | 202,59 | 257,03 |
12. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности | 0,337 | 0,5186 |
13. Оборачиваемость собственного капитала, руб. | 0,123 | 0,1367 |
14. Оборачиваемость основного капитала | 0,1046 | 0,114 |
15. Коэффициент устойчивости экономического роста, руб. | -0,0147 | 0,024 |
16. Период окупаемости собственного капитала, дн. | -67,9 | 41,88 |
17. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала | 1,72 | 1,398 |
18. Длительность одного оборота оборотного капитала, дн. | 209,37 | 257,4 |
19. Коэффициент закрепления оборотных средств | 0,582 | 0,715 |
2. Экономическая характеристика показателей рентабельности | ||
1. Рентабельность активов имущества | -0,01 | 0,02 |
2. Рентабельность текущих активов | -0,2 | 0,244 |
3. Рентабельность инвестиций | -0,01 | 0,028 |
4. Рентабельность собственного капитала | -0,014 | 0,024 |
5. Рентабельность основной деятельности | 0,115 | 0,32 |
6. Рентабельность производства | -0,014 | 0,113 |
7. Рентабельность реализованной продукции | 0,103 | 0,24 |
Показатель | Услов ные обозначения | 1997 год | 1998 год | Отклонения | |
абсолютные | относительные | ||||
Исходные данные | |||||
1. Продукция | N | 9940 | 12757 | 2817 | 28,34 |
2. Трудовые ресурсы а) промышленно-производственный персонал, чел. б) оплата труда с начислениями, т. р. |
T
И |
135
3901 |
135
6262 |
-
2361 |
-
60,52 |
3. Материальные затраты | М | 1577 | 2299 | 722 | 45,78 |
4.Фонды а) основные производственные фонды б) амортизация |
F А |
86270 1858 |
21543 1060 |
-64727 -798 |
-75,03 -42,9 |
5. Оборотные средства | Е | 5782,063 | 9123 | 3340,937 | 57,78 |
Расчетные показатели | |||||
1. Себестоимость продукции, т. р. | С = И + М + А | 7336 | 9621 | 2285 | 31,15 |
2. Прибыль, т. р. | Р N С | 2604 | 3136 | 532 | 20,4301 |
3. Рентабельность капитала | R = Р/ F + Е | 0,028 | 0,102 | 0,0739 | 261,5028 |
Расчеты для трехфакторной модели | |||||
Фактор 1 Прибыльность продукции |
Р/ N | 0,262 | 0,2458 | -0,0162 | -6,1832 |
Фактор 2 Фондоемкость продукции |
F/ N | 8,79 | 1,6887199 | -7,1 | -80,8 |
Фактор 3 Оборачиваемость оборотных средств |
Е/ N | 0,582 | 0,715 | 0,133 | 22,85 |
Расчеты для пятифакторной модели | |||||
Фактор 1 Материалоемкость продукции |
М/ N | 0,159 | 0,1802 | 0,021 | 13,3 |
Фактор 2 Трудоемкость продукции |
И/ N | 0,392 | 0,49 | 0,098 | 25,2 |
Фактор 3 Амортизациеемкость продукции |
А/ N | 0,187 | 0,083 | -0,104 | -55,6 |
Фактор 4 Скорость оборачиваемости основного капитала |
А/ F | 0,021 | 0,049 | 0,0276 | 128,458 |
Фактор 5 Скорость оборачиваемости оборотного капитала |
Е/ N | 0,582 | 0,715 | 0,133 | 22,85 |
Показатели | 1997 г. | 1998 г. | Отклонения, в % |
1. Продукция, т. р. | 9940 | 12757 | 128,34 |
2. а) промышленно-производственный персонал, чел. б) ОТ с начислениями, т. р. |
135
3901 |
135
6262 |
100
160,52 |
3. Материальные затраты, т. р. | 1577 | 2299 | 145,78 |
4.а) ОПФ, т. р. б) амортизация, т. р. |
86270 1858 |
21543 1060 |
24,97 57,05 |
5. Оборотные средства, т. р. | 5782 | 9123 | 157,78 |
6. а) производительность труда, руб б) продукция на 1 руб. ОТ, руб. |
73630 2548 |
94500 2037 |
128,3 79,95 |
7. Материалоотдача, руб | 6300 | 5550 | 88,09 |
8. а) фондоотдача, руб. б) амортизациоотдача |
120 5350 |
590 12030 |
491,7 224,86 |
9. Оборачиваемость оборотных средств | 1,72 | 1,4 | 81,4 |
Виды ресурсов | Динамика качественных показателей, коэффициент | Прирост ресурса на 1 % прироста продукции, % | Доля влияния 100 % прироста продукции | Относительная экономия ресурсов, т. р. | |
экстенсивности | интенсивности | ||||
а) ППП б) оплата труда |
1,28 0,7995 |
0 2,135 |
0 213,5 |
100 -113,5 |
- 1268,72 |
Материальные затраты | 0,8809 | 1,615 | 161,5 | -61,5 | 280,44 |
а) ОПФ б) амортизация |
49,17 2,25 |
-2,65 -1,52 |
-265 -152 |
365 252 |
-88882,6 -1318,24 |
Оборотные средства | 0,81 | 2,0388 | 203,88 | -103,88 | 1722,04 |
Диагностика кризисного состояния предприятия строится на инструктивно-методических материалах Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий РФ.
Таблица 2. 19
Диагностика кризисного состояния
Показатель | Значение | Вывод | |||
1997 г. | 1998 г. | ||||
На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | ||
1. Коэффициент текущей ликвидности | 0,58 | 0,4 | 0,4 | 0,57 | Значение меньше нормативного, предприятие неплатежеспособно по первому признаку |
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,34 | 1,35 | -1,49 | 7,54 | Доля оборотных средств сформирована за счет источников собственных средств; значения больше нормативного (0,1), за исключением на начало 1998 года |
3. Коэффициент восстановления платежеспособности | 0,31 | 0,33 | Меньше нормативного (1), следовательно у предприятия восстановление платежеспособности в ближайшие 6 месяцев невозможно |