Конвертабельность национальных денег, ее типы.

Виды и формы кредита.
веществ. проявл. кред. сделки
Денежный, товарный, национальный, международный.
Коммерч. - взаимосвязь торг. и кред. сделки 2 предпр.( покуп. и продавец), регулир. хоз. отношений, использ. векселей
товар.ф.кредита, ресурсы не всегда врем. своб.
Банк. кр. - движ. ссудного кап-ла, предоставл. банками и др. кред. институтами во врем пользов. на усл. срочн., платн., возвр. Кредиторы - банки и др. институты, заемщики - гос-во, юр. и физ. лица
по хар-ру предост. - прямые (без посредников), косвеные - (с посредниками)
по срокам - краткосроч. (1д.-1г.), среднесрочн.(1-3г.), долгосрочные (3г.)
по назнач. - финансир.тек. деят-ти (пополнение обор. ср-в, товаров, запасов), финан. инвест. деят-ти
по степени риска - стандартная - прав. оформл., провер. крекдитоспособ. заем.), с повыш. риском (не погашена,залог тер.ст-ть)
пролонгиров., просроченные, безнадежного погашения
Потреб. кр. - отнош. между кредитором и заемщ. по поводу конечного потребления, целевой хар-р, банк. и небанк., виды -на
личные, общехоз. нужды, возмещ. затрат кап. хар-ра), товарн. и ден., одновр. или частями погаш.
Лизинговый- отношения между юрид. лицами по поводу передачи в аренду ср-в труда, финансир. и приобр. движ. и недвиж. им-ва. Объект - любое им-во, субъекты - л.-датель, л.-получатель, производитель, финансовый и оперативный, срочн.(од- норазовый) и возобн., чистый (расх. по обслуж. на арендаторе) и полный, внутр., междунар. и смешанный,
Ипотечный - ссуды под залог недвижимого им-ва (нах-ся в собств. у заемщика), вексель, ц.б. Кредиторы - обычные или специал. банки, заемщики - физ. лица с ипотекой
Ломбардный - предоставл. ЦБ комм. банкам под залог г.ц.б. сроком до 30 дней, сначала % ставка, а потом сумма кред. % ставка - твердая до 7 дней -24%, 7-14 дней - 48%, или на аукц. путем отсечения.

Право получения - банки с высокой ликвидн.
Международный - предоставл. кр. рес. одной страны другой, межгосударств., чисто банк., прпорц. погаш. прогрессир., единовр. ******************

Конвертабельность национальных денег, ее типы.

Валюта - ден.ед. страны использ. для вел-ны ст-ти товара,
1) ден. ед-ца данной страны (типы - зол., сереб., бумаж.)
2) ден.знаки ин.гос-в, выраж. в ин. ден. ср-вах употр. в плат. и пер. док-тах и междунар.расч.
3) межд. ден. расч. ед-ца
Вал. система - гос.-прав.форма организации вал.отношений
национальная - сост. ден. системы страны, базируется на нац. валюте, межд. обмен потр. закрепл. в нац.ва-
люте опред. весового содерж. драг. металлов
элементы - нац. валюта, усл. обратим., паритета нац. в.,курс, наличие вал.огран.
мировая - база на 1 или неск. резервн.валют или междун.-расч.единицах
элементы - межд.расч. ед-цы (СДР и ЭКЮ), усл. обрат., режим вал.курсов, унификация осн.форм межд.расч.
режим вал. рынков и рынков золота, междунар. орг-ции, осуществл. междунар. регул.
резервная (ключевая)вал. особая конверт. нац. валюта с функц.междунар.плат. и рез. ср-ва
Хар-ка - золотой стандарт, стерлинговая, долларовая
Брет.-Вуд. ВС $- рез. вал. и DM, использ. зол., Ямайская 76г.- устр. зол. как базы для цены -СДР, Европ.-ЭКЮ
Межд. расч. ед-ца -
ЭКЮ -Европ.вал.сист. - вал. ед-ца, использ. как условн. масштаб при межд. расч. эмиссия - Европ. фонд вал. регул.
исч-ся на базе средневзвеш. ст-ти и изменения курса 12 валют по соглаш. м/у ЦБ
ф-ции - база для уст. курса, ср-во инв. и кред., расч. м/у ЦБ
СДР - междунар. рез. ср-во, спец. права заимств., котировка всех видов валют
Конвертируемость вал. - возм. для уч-ков внеш. сделок легально обмен. на нац. вал.
от нац.принадл.- внешняя (обмен денег данной страны только у иностр.) внутренняя - (своб. обмен нац. ед-цы на ин.
только у гр-н данной страны
СКВ - обратимые валюты, без огрничения обмен. на любые ин.валюты
Частично-конвертируемые - с ограничениями (соц.лагерь, КНР) Неконвертируемые - замкнуты нат своб. обмена вал.
Вал. курс - цена ден. ед-цы одной страны в ин. ден. ед-цах другой (коэф. пересчета)
Ф-ции - взаимообмен валютами при движении кап-ла, сравнение цен на мир. нац.рынках
Фиксир.- установл. курса в законад. порядке
Колебл. в узких рамках - +- 5%, курсы бол-ва стран
Плавающий - страны Европы, соотношение данной валюты по отношению к резерв. валютам
Двойной вал. рынок - вал. пол-ка с пром. местом м/у фиксир. и плав. курсом
Девольвация - умен. курса нац. вал., Револьвация - увел. курса нац. вал.
Ф-ры влияющие на курс: уровень цен, состояние плат. баланса, эк. конъюктура, полит. стаб.
Котировка ин. валюты - определение курса
методы - прямая -курс ед-цы ин. вал. выраж. в нац. валют, косвеная - за ед-цу прин. ин. валюта, курс к-рой в

ин. ден. знаках, кросс-курс - соотнош. м/у 2 валют. вытекающее из их курса по отнош. к 3 вал. ****************

Роль ЦБ в осуществлении денежно-кредитнтой политики.

ЦБ - главное звено кредитной системы;
Коммерческий банк - основное звено кредитной системы.
В совр. банковских системах ЦБ занимает особое место. Он является органом гос. регулирования экономики, наделен правом монопольного выпуска банкнот, регулирования денежного обращения, кредитных отношений страны. В ЦБ хранятся золото-валютные резервы страны.

ЦБ осуществляет руководство и контроль над всей кредитной системой, является банком банков, хранит временно свободные денежные средства правительства, бюджета, других правит. органов, обязательные резервы коммерческих банков. В целом центральные банки, как правило, являются государственными.

Иногда они формально гос-ву не принадлежат (ФРС -акционерный, Швейцарский нац. банк), либо гос-ву принадлежит лишь часть капитала (в Японии), в любом случае все центральные банки проводят политику гос-ва и работают как гос. органы.
Важная характеристика деятельности ЦБ - степень их самостоятельности, независимости. Существенная степень независимости ЦБ от правительства является необходимым условием эффективной деятельности банка по поддержанию денежно-кредитной и валютной стабильности. В то же время независимость ЦБ от правительства имеет относительный характер, т.к. экономическая политика гос-ва не может успешно осуществляться без ее четкого согласования и тесной увязки с денежно-кредитной и финансовой политикой ЦБ.

Поэтому в долгосрочном плане политика ЦБ прямо определяется приоритетами макроэкономического курса правительства.
По закону РФ ЦБР правительству не подчинен. ЦБР кредитует банки и кредитные учреждения и организует систему рефинансирования.

Банк России - расчетный центр страны, определяющий систему, порядок и формы расчетов в стране, в том числе и между банками.
Деятельность ЦБР - обеспечение устойчивости российской валюты, покупательской способности рубля и минимизации инфляции, а также эффективности всей банковской системы расчетов в интересах экономики в целом.
Банк России - орган валютного регулирования, определяющий порядок расчетов с иностранными государствами и порядок операций по покупке и продаже иностранной валюты. В этой связи он организует и осуществляет валютный контроль, как непосредственно, так и через уполномоченные коммерческие банки.
ЦБ РФ устанавливает правила бух. учета и отчетности, порядок проведения банковских операций для всех банков и кредитных учреждений. Он лицензирует деятельность банков, кредитных учреждений и аудиторских организаций, занимающихся аудитом банков, осуществляет надзор за деятельностью кредитных учреждений. регистрирует эмиссию ценных бумаг банков и кредитных учреждений, ведет реестр ценных бумаг; проводит анализ и прогнозирование состояния экономики в целом и по регионам, публиковать материалы и статистику денежно-кредитных, финансовых, ценовых отношений.
Основные функции ЦБ России :
В соответствии с законом "О ЦБ", Банк России выполняет следующие функции:

аккумуляция денежных средств нар. хоз-ва;
размещение денежных средств;
организация денежного обращения и эмиссионная деятельность;
денежно-кредитное регулирование;
организация и осуществление денежных расчетов наличными деньгами и путем безналичных перечислений;
расчетно-кассовое исполнение гос. бюджета;
внешнеэкономические функции;
регулирование деятельности к./банков и др. кредитных учреждений;
надзор за деятельностью банков.

Валютный курс.

М еждународная торговля то варами и услугами, д вижени е капиталов неразры вно связано с обменом валю т. Обычно экспортер обменивает иностранную в., по лучаемую при продаже товара, на Ненац иональную, пре доставля ющую плат ежно е средство на территории данного государства. Импортер обменивает нац. в. на иностранную для оплаты товаров, купленных за рубежом. Для обеспечения эквивалентности обмена необходимо знать валют ный ку рс в виде соотнош ения между национальной и иностранной валю тами.

В ал. к . - это цена денежной единицы о дной страны, выраженная в денежных ед-цах другой. В.к. могут иметь разные режимы: плавающие и фиксированные. Фиксированные в.к. предполагаю т осу ществление обмена одной валю ты на другую на основ е зо лотого па ритета.

Золотой па ритет определяется равенством зо лотого содержания валют. Ф.в.к. колеблется вокруг золотого паритета в зависимости от спроса и предложения. Однако эти ограничения н е превышают 1% паритета.

Иначе государство будет вынуждено повысить или понизить золотое содержание своей валю ты. Плаваю щий в.к. предполага ет обмен одной в. на другую в зависимости от спроса и предложения. Виды п.в.к.: свободно плавать в.к.(искл ючительно по д воздействием спроса и предложения на валю тном рынке - доллар) - могут плавать совместно(стр ан ы исполь зующие этот вид в.к. в расчетах д руг с друго м фиксирую т колебания курсов, а с другими странами использую т режим свободного плавания- страны Об щего рынка, кром е Великобр.) -могут плавать с вязанно с другими вал ютами.(страны использую щие данный вид устанавливаю т жесткую фиксацию своего валю тного курса по отнош ению к валю те о дной из ведущих стран к доллару США).

Т.Е. Вал. к. определяется:

покупательской способностью каж дой из валют, которая зависит от спроса и предложения товара;
их качественных признаков;
спр оса и предложения национальной валю ты на валютном р ынке;
о6еспеченности валюты национальным богатством стран ы;
устойчивости валют ы;
доверием к ней.

Помимо номинального курса существует и реальный валютный курс, который определяется относительно цен товаров из разных стран в одной валюте. Котиров ку валю т осуществляю т госу дарственные или крупные коммерческие банки.

Торговля иностранными в. ведется на вал ютных 6иржах (Лондонская биржа).
6 янв.1992 основана ММВБ(не государственная организация, хотя ЦБР является учредителем и проводит активну ю политику на вал ютном рынке, влияя на курс рубля.(метод поддержания).

Финансы предприятий. Их место в финансовой системе и гос. фин.

Политике.

Финансы ком. организаций и предприятий - экономические отношения, возникающие в процессе формирования производственных фондов, производства реализации продукции, образования собственных финансовых ресурсов, привлечение внешних источников финансирования, их распределения и использования.
Финансы предприятий можно определить по следующим направлениям:
-связанные с формированием уставного капитала
-связанные с производством и реализацией продукции
-связанные с эмиссией и размещением ц. бумаг, взаимным кредитованием, долевым участием в создании совместных п-ий
-между хозяйствующим субъектом и его подразделениями, вышестоящей организацией
-между ком. организациями и предприятиями и от дельными работниками - при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций, облигаций, выплаты дивидендов по акциям и процентов по облигация
-между организациями и финансовой системой государства при уплате налогов, получении ассигнований из бюджета, предоставление налоговых льгот.
-между предприятиями и банковской системой в процессе хранения денег в банках, получения и погашения ссуд, уплаты процентов за кредиты
-между предприятиями и страховыми компаниями - при страховании имущества, работников, предпринимательского и коммерческого рисков.
Функции финансов предприятий: 1)распределительная - происходит формирование первоначального капитала за счет вкладов учредителей, создание основных пропорций в распределении доходов и финансовых ресурсов 2) контрольная - стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции и формирование доходов и ден. фондов.
Принципы организации финансов предприятия:
-принцип хоз.самостоятельности
-принцип самофинансирования
-принцип материальной заинтересованности
-принцип материальной ответственности
-принцип обеспечения финансовых резервов (резервный фонд не менее 15 процентов и не более 50).
Факторы, влияющие на организацию финансов предприятия
-организационно-правовая форма хозяйствования
-отраслевые технико-экономические особенности.
Финансы предприятий различных форм собственности (гос.,муниципальные, акционерные, частные, арендные) входят в финансовую систему России и представляют собой основу финансовой системы. От состояния финансов предприятий зависит общее фин. положения страны.

Прибыль предприятий - источник финансирования потребностей самого предприятия, а также гос-ва. В виде налогов платежей предприятия наполняют три бюджета: федеральный, республиканский и местный.

Причем при распределении прибыли в первую очередь выполняются обязательства перед гос-вом. Налоги прямые (налог на прибыль 32процента, косвенные (НДС, акциз, тамож.пошлины).********

Международные расчетные операции

Международный кредит классифицируется по признакам: 1)по характеру кредитов - межгосударственный и частный; 2)по форме - гос., банковский, коммерческий; 3)по месту в системе внешней торговли - кредитование экспорта, кредитование импорта.
Операции в ин. валюте и с ц. бумагами в ин. валюте подразделяются:
-текущие валютные операции
-валютные операции, связанные с движением капитала.
Текущие вал. операции:
-переводы в РФ и из РФ ин. валюты для осущ. расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также осуществление расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней
-получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней
-переводы в РФ и из РФ процентов, дивидендов, других доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала
--переводы неторгового характера, включая переводы сумм зарплаты, пенсий, наследства и др.
Валютные операции, связ. с движением капитала:
-прямые инвестиции - вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием
-портфельные инвестиции - приобретение ц.бумаг (операции с акциями и векселями регламентируются Женевской конвенцией)
-переводы в оплату права собственности на имущество, включая землю и ее недра
-предоставление и получение отсрочки платежа на срок, более 280 дней по экспорту и импорту товаров, работ, услуг
-предоставление и получение финансовых кредитов на срок не более 180 дней
-другие валютные операции, не являющиеся текущими.
В качестве расчетов между странами используется:
-мировые деньги или золото
-валюта - ден. единица страны, используемая в международных расчетах - доллар США, СДР (отношение курса одной валюты к определенному набору других валют - доллар США, марка, фунт, франк, иена) и ЭКЮ - ден. единица стран ЕС.-
-межбанковские расчеты, основа которых - безналичный расчет.
-расчеты по корреспондентским счетам (расширенная валют. лицензия дает право на установление корр. отношений с шестью банками из развитых стран мира; Генеральная валют. лицензия дает право на установление корр. отношений с тем числом зарубежных банков, которое банк сочтет нужным). Между клиентом и банком заключается договор о расчетно-кассовом обслуживании с открытием соответствующего банковского счета.
-в межд. расчетах используются чеки для осуществления коммерческих платежей, но в основном при платежах неторгового характера, дорожные чеки
-расчеты аккредитивами (подтвержденные, неподтвержденные третьим банком, револьверные, циркулярные (для использ. любым банком), резервные)
-расчеты пластиковыми карточками (карточка туризма и развлечений - индивидуальные и корпоративные; карточки международных систем - ВИЗА, Еврокард-Мастеркард, Америкен экспресс).

Критерии оценки фин.положения п-я

Принципы организции фин.предприятий следующие:
-принцип хоз самостоятельности
-принцип самофинансирования
-принцип мат. заинтересованности и ответственности
-принцип обеспечения фин. резервов (не менее 15 и не более 50процентов налогооблагаемой прибыли).
Факторы, влияющие на организацию финансов п-я:
орг-правовая форма и технико-экон. особенности отрасли.
Положительные фин. результаты свидетельствуют об эффективности применяемых форм и методов управления фин. ресурсами.
Выручка от реализации продукции явл. основным источником возмещения затраченных средств; своевременное поступление выручки обеспечивает непрерывность кругооборота средств.
Производственные фонды - основные и оборотные средства.
Собственные средства предприятия - первоначальные взносы учредителей, амортизационные отчисления и прибыль. Привлеченные средства - средства от продажи акций. Заемные средства - долгосрочные ссуды ком. банков.

Средства фед. бюджета - на возвратной или безвозвратной основе.
Оборотные фонды - орудия труда, техника.
Формирование производственных фондов является основой для начала производственной деятельности, результат которой - вновь созданная стоимость, то есть зарплата работников и прибыль.
Прибыль - чистый доход предприятия, равный общей выручке за вычетом издержек. Прибыль является источником финансирования потребностей п-я и гос-ва и зависит от след. факторов: - технологии; режима экономии во всех звеньях пр-ва; снижения издержек и ускорения оборачиваемости.
Чистая прибыль формирует фонд накопления и фонд потребления предприятия.
Цель предприятия - не только получение прибыли, но и обеспечение высокой рентабельности. Рентабельность - это степень доходности п-я. Три вида рент.:
-рент.продукции - процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее изготовление
-рент.производственных фондов - процентное отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных фондов и оборотных средств
-рент.вложений в предприятие - проценетное отношение чистой прибыли к стоимости имущества предприятия.
В условиях становления рынка важной задачей является не только выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, персоналом. Другая важная задача - разработка финансовой стратегии и тактики организации.

Цель - стабильная платежеспособность (ликвидность) предприятия, устойчивость, рентабельность.

Необходимость кредита

Кредит - форма движения ссудного капитала. Рынок ссудных капиталов состоит: 1)денежного рынка (краткосрочные кредитные операции, обслуж. движение оборотных средств); 2)рынок капиталов (средне- и долгосрочные операции, обслуж. движение основных средств) 3)фондовый рынок (кредитные операции с ц. бумагами и 4)ипотечный рынок (операции с недвижимостью).
Основные участники рынка, которые осуществляют движение на рынке:
-первичные инвесторы - владельцы свободных финансовых ресурсов, мобилизуемые банками и превращаемые в ссудный капитал
-специализированные посредники - банки - привлекают (аккумулируют) ден. средства, превращают их в ссудный капитал и за проценты передают его заемщикам
-заемщики - юр. , физ. лица и гос-во, испытывающие недостаток в фин. ресурсах.
Постоянно растущий спрос на услуги банков определил развитие банковской системы за счет перелива в нее капиталов и других сфер деят-сти. Банки использовались в качестве регуляторов рыночной экономики.
Движение ссудного капитала - непрерывный процесс - возникает потребность во временных дополнительных средствах или временно освобождаются ден. ресурсы, кредитный механизм регулирует величины средств, нужных для совершения хозяйственной деятельности.
Особенно важная роль кредита в организации оборотных средств оборотного капитала. Кредитный механизм создает условия, которые обеспечивают ден. средствами потребности производства и обращения.

Благодаря кредиту предприятия располагают такой суммой оборотного капитала, которая необходима им для нормальной работы. Сочетание собственных средств и заемных дает возможность рационально использовать основные средства.
Необходимость в ком. кредите возникает в результате несовпадения времени производства и обращения капитала. Продажа товаров в кредит - способствует непрерывности процесса производства, ускоряет оборот капитала и увеличивает прибыль.
Исходя из функций кредита - необходимо перераспределение на возвратной основе времен6но свободных ден. ресурсов, необходимо управление на основе кредитных отношений всем процессом ден. оборота.**************

Регулирование денежно-кредитной системы.

Кредит в условиях перехода России к рынку представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Различают 2 понятия кредитной системы: 1)совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования (функциональная форма); 2) совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные ср-ва и предоставляющих их в ссуду (институциональная форма). В первом аспекте кредитная система представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным, международным кредитом.

Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором (институциональном) понимании. Ведущим звеном инст. структуры кредитной системы являются банки. Кредитная система более широкое и емкое понятие, чем банковская система.

Банк- коммерч. учреждение, которое привлекает ден. средства юр. и физ. лиц и от своего имени размещает их на условиях возвратности, платности и срочности, а также осуществляет расчетные, комиссионно-посреднические и иные операции. В России практически сформировалась двухуровневая банковская система: 1-ЦБР, 2 уровень - коммерческие банки и другие финансово-кредитные учрежд., осуществляющие отдельные банковские операции. ЦБР является главным банком государства, он независим от распорядительных и исполнительных органов власти.

ЦБР - экономически самостоятельное учрежд., он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. Основными задачами ЦБР являются:
регулирование ден. обращения, обеспечение устойчивости рубля, проведение единой ден.-кред. политики, организация расчетов и кассового обслуживания, защита интересов вкладчиков. банков, надзор за деятельностью коммерч. б. и других кр. учрежд. осуществление операций по внешнеэкономической деятельности. ЦБР осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики гос-ва путем установления норм обязательного резервирования коммерческими банками своих привлеченных ресурсов, уровня учетных ставок по кредитам коммерч. банкам, доведения до них экономических нормативов, проведение операций с ц/б. ЦБР осуществляет рефинансирование коммерч. б., предоставляя им краткосрочные кредиты и выступая кредитором последней инстанции.

Второй уровень банковской системы - широкая сеть коммерч. б, обеспечивающих кредитно-расчетное обслуживание, специальные банки (ипотечные - кредитующие под залог недвижимости, земельные - под залог земельных уч-ков, инвестиционные - осуществляющие операции по выпуску и размещению корпоративных ц/б. Особое место в кр.

Содержание раздела