d9e5a92d

Прогноз показателей финансового состояния предприятия

Сущность такой методики заключается в классификации предприятий по уровню риска, то есть любое предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависимости от "набранного" количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости. Интегральная бальная оценка приведена в таблице 11.
Таблица 11 - Интегральная бальная оценка финансовой устойчивости

Показатели Рейтинг Критерий Условия
Финансового показателя высший низший снижения
Состояния критерия
1.Коэффициент 0,5 и выше - менее 0,1 - 0 баллов за каждый 0,1 пу
Абсолютной 20 20 баллов нкта снижения по
Ликвидности сравнению с 0,5
снимается по 4
балла
2.Коэффициент 1,5 и выше - менее 1 - 0 баллов за каждый 0,1 пу
Быстрой 18 18 баллов нкта снижения по
Ликвидности сравнению с 1,5
снимается по 3
балла
3.Коэффициент 2 и выше - менее 1 - 0 баллов за каждый 0,1 пу
Текущей 16,5 16,5 балла нкта снижения по
Ликвидности сравнению с 2
снимается 1,5
балла
4.Коэффициент 0,6 и выше - менее 0,4 - 0 баллов за каждый 0,1
Финансовой 17 17 баллов пункта снижения
Независимости по сравнению с
0,6 снимается по
0,8 балла
5.Коэффициент 0,5 и выше - менее 0,1 - 0 баллов за каждые 0,1
Обеспеченности 15 баллов пункта снижения
Собственными 15 по сравнению с
Источниками 0,5 снимается по
Финансирования 3 балла
6.Коэффициент 1 и выше - менее 0,5 - 0 баллов за каждые 0,1
Финансовой 13,5 балла пункта снижения
Независимости 13,5 по сравнению с
в части 1 снимается 2,5
Формирования балла
Запасов и затрат


В таблице 12 представлена интегральная оценка финансовой устойчивости ДОАО "ННН - нефть". Таблица 12 - Интегральная оценка финансовой устойчивости ДОАО "ННН - нефть"

Показатели На начало периода На конец периода
Финансового фактическое количество фактическое количество
Состояния значение баллов значение баллов
1.Коэффициент
Абсолютной 0,001 0 0,001 0
Ликвидности
2.Коэффициент
Быстрой 0,507 0 0,42 0
Ликвидности
3.Коэффициент
Текущей 0,733 0 0,567 0
Ликвидности
4.Коэффициент
Финансовой 0,779 17 0,664 17
Независимости
5.Коэффициент
Обеспеченности
Собственными -0,259 0 -0,162 0
Источниками
Финансирования
6.Коэффициент
Финансовой
Независимости -0,830 0 -0,625 0
В части
Формирования
Запасов и затрат


1 класс (92 100 баллов) предприятия, чьи кредиты и обязательства подкреплены информацией, позволяющей быть уверенными в возврате кредитов и выполнении других обязательств в соответствии с договорами с хорошим запасом на возможную ошибку. 2 класс (54 91 баллов) предприятия, демонстрирующие некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам, и обнаруживающие определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Эти предприятия еще не рассматриваются как рискованные.
3 класс (22 53 балла) это проблемные предприятия. Вряд ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов, выполнение обязательств представляется сомнительным.
4 класс (18 21 балла) это предприятия особого внимания, так как имеется риск при взаимоотношениях с ними. Организации, которые могут потерять средства и проценты даже после принятия мер к оздоровлению бизнеса.
5 класс (ниже 18 баллов) предприятия высочайшего риска, практически неплатежеспособные.
Опираясь на данные таблицы 12 можно отнести ДОАО "ННН-тнефть" к 5 классу предприятий.
Из произведенных расчетов и полученных при этом результатов можно сказать, что наличие убытков (перерасход по использованию чистой прибыли на предприятии) отрицательно сказалось на финансовом состоянии ДОАО "ННН - нефть".
3. Анализ путей совершенствования использования прибыли 3.1 Определение направлений сокращения расходов предприятия, финансируемых за счет чистой прибыли.
Исходя из результатов, полученных в результате финансового анализа, можно сказать, что при наличии определенного запаса финансовой прочности, сохраняется неудовлетворительная структура баланса, наблюдается критическое финансовое состояние на предприятии, оно практически неплатежеспособно.
Результатом этих отрицательных процессов стали большие затраты предприятия, производимые за счет чистой прибыли. Возвращаясь к данным таблицы 3 можно сказать, что ДОАО ННН - нефть несет значительные затраты на социальную сферу.
Удельный вес этих расходов в общей сумме затрат составляет 72,1%.
ДОАО ННН - нефть на балансе содержит Центры дошкольного и начального школьного образования 73,90, с численностью работающего персонала - 181 человек. Посещают детский сад дети работников, примерно 70 - 75 детей, при численности всего работающих в ОДАО ННН - нефть - 4693 человек.

Одна из основных причин непосещения детьми работников детского сада - это неудобство доставки детей в детский сад, так как работники ОДАО ННН - нефть проживают в разных микрорайонах города. Содержание детского сада заработная плата, электроэнергия, тепло, питание велико, оно составляет 396375963 тыс.руб. в год.



Так как в городе существует специализированное детское дошкольное управление предлагаем передать или продать детские сады городу, а в коллективном договоре предприятия ОДАО ННН - нефть разработать предложения по заключению договоров с городским детским дошкольным управлением по выделению путевок на детей работников, частично производить оплату согласно стажа работников.
Кроме того ОДАО ННН - нефть содержит на балансе санаторий-профилакторий Самотлор с численностью работников - 55 человек. Санаторий-профилакторий расположен в 40 километрах от города, условия прекрасные, но:
а) чтобы получить необходимое лечение в течение 21 дня, нужно оформить отпуск;
б) на лечение с детьми (любого возраста) не принимаются (согласно положения ОДАО ННН - нефть);
в) загруженность санатория-профилактория Самотлор в основном на 40 - 50%.
Жители города, работники ОДАО ННН - нефть во время отпуска, как правило, стараются вывести детей в другие регионы, так как мы живем в условиях приравненным к Крайнему Северу.
Затраты на содержание санатория-профилактория Самотлор - заработная плата персоналу, электроэнергия, тепло, вода, медикаменты обходятся предприятию в 130682542 тыс.руб. в год. В нашем городе существуют два санатория: санаторий Жаркий и санаторий-профилакторий Самотлор. Предлагаем заключить предприятию договора с санаториями в разных регионах с различным направлением заболеваний. В нашей стране множество хороших санаториев с натуральными, природными шахтами солевой, минеральной воды и т.п.

Поэтому предлагаем передать или продать администрации города санаторий-профилакторий. Предлагаем также разработать и внести положение в коллективный договор ОДАО ННН - нефть о приобретении путевок для работников ОДАО ННН - нефть.
Санаторий-профилакторий Самотлор и Центры дошкольного и начального школьного образования находятся на балансе предприятия ОДАО ННН - нефть, то есть содержание этих вспомогательных производств зависит от прибыли предприятия. Высвобождение из организационной структуры ОДАО ННН - нефть санатория-профилактория и детских садов ни в какой мере не скажется на добыче нефти , на объеме затрат на 1 тонну нефти, а значит и не повлияет на общий доход.

Проанализировав процесс влияния выбытия из структуры ОДАО ННН - нефть детских садов и санатория видно, что затраты на социальные нужды уменьшаться на 535030080 тыс.руб., кроме того будет уменьшен налог на имущество, уплачиваемый предприятием.
Также большой удельный вес 15,9 % в затратах, производимых за счет прибыли, составляют централизованные расходы. Будучи дочерним обществом ДОАО ННН - нефть несет на себе груз убытков, формируемых в структурах ОАО НННнефтегаз.

Одним из вариантов снижения этой статьи затрат могло бы стать отделение ДОАО ННН - нефть от ОАО НННнефте-газ.

Прогноз показателей финансового состояния предприятия при оптимальном использовании чистой прибыли.

Произведем расчеты, показывающие каковы будут показатели платежеспособности и финансовой устойчивости при отсутствии убытков.
Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 13. Таблица 13 - Анализ ликвидности баланса.

Актив Начало Конец Пассив Начало Конец Платежный излишек (недостаток)
периода периода периода периода Нач.пер. Кон.пер.
А1 1269325 1335777 П1 1056004515 729770369 -1054735190 -728434592
А2 576202628 710112367 П2 0 49153000 576202628 660959367
А3 257422707 248496619 П3 0 338740489 257422707 -90243870
А4 4236252823 4165628303 П4 4015142968 4007909208 221109855 157719095
Баланс 5071147483 5125573066 5071147483 5125573066


Из таблицы 13 видно, что баланс ДОАО "ННН - нефть" не стал абсолютно ликвидным, несмотря на произведенные изменения, как на начало, так и на конец анализируемого периода: - на начало периода А1 П1
А2 П2
А3 П3
А4 П4
- на конец периода А1 П1
А2 П2
А3 П3
А4 П4
Но все же видны существенные изменения, начало периода у данного предприятия не хватает средств для погашения наиболее срочных обязательств в размере 1054735190 тыс.руб. Но это на 82250929 тыс.руб. меньше чем при анализе исходного баланса.

Сохраняется так же отрицательный результат при сравнении четвертой группы, то есть у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства, но этот результат сравнения улучшился на 82250929 тыс.руб.
На конец периода у предприятия уменьшился дефицит денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств, он составил 728434592 тыс.руб. Это более чем в два раза лучше исходного показателя. Сохраняется возникший дефицит денежных средств по обеспечению долгосрочных обязательств в размере 90243870 тыс.руб.

Но показатель отсутствия собственных оборотных средств сократился почти в 6,7 раз. Эти данные говорят о повышении платежеспособности предприятия.
Чтобы составить более полное представление об изменении платежеспособности предприятия рассмотрим относительные показатели ликвидности. Расчет этих показателей представлен в таблице 14. Таблица 14 - Относительные показатели ликвидности.

Наименование
Коэффициента		 Порядок Пояснения Норматив Значение коэффициента
расчета 1996 1997
1.Коэффициент текущей А1+А2+А3 Дает общую оценку
ликвидности (Кпт) П1+П2 платежеспособности 2 0,791 1,232
2.Коэффициент быстрой А1+А2 Показывает возмож
ликвидности (Кпб) П1+П2 ность погашения кратко от 0,8
срочных обязательств до 1,0 0,547 0,913
в случае невозможности
продажи запасов
3.Коэффициент абсолют А1 Показывает какая
ной ликвидности (Каб) П1+П2 часть краткосрочной
задолженности может 0,2 0,001 0,002
быть погашена в
ближайшее время
4.Коэффициент восста Показывает возмож
новления платежеспо (Ктк+6/Т* ность восстановления
собности (Квос.) *(Ктк-Ктн)) платежеспособности 1 0,727
/2 за определенный
промежуток времени


Из расчетов, полученных в таблице 14, видно, что наблюдается значительный рост относительных показателей платежеспособности предприятия, хотя они и ниже установленных норм, в два раза увеличился коэффициент текущей ликвидности, а коээфициент быстрой ликвидности даже достиг установленной нормы, в три раза увеличился коэффициент восстановления платежеспособности. Для оценки изменения финансовой устойчивости предприятия определим показатели, характеризующие источники формирования запасов, представленных в таблице 15. Таблица 15 - Показатели источников формирования запасов.

Показатели источников Порядок Пояснения Значение
Формирования запасов расчета 1996 1997
1.Наличие собственных Показывает чистый
оборотных средств IVрП - IрА - оборотный капитал -217007368 -156197197
СОС - IIIрА
2.Функционирующий Показывает наличие
капитал СОС+VрП собственных и
СД долгосрочных заемных -217007368 182543292
источников формиров.
запасов и затрат
3.Основные источники Показывает общую
ОИ СД+КЗС величину основных -217007368 231696292
(стр.610) источников формиров.
запасов и затрат


Из полученных расчетов видно, что все показатели существенно улучшились. И хотя предприятие по-прежнему не имеет собственных оборотных средств, но в 1997 году значительно снизилась доля внеоборотных активов, финансируемых за счет заемных источников.

Кроме того у предприятия появились в наличии долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат, значительно увеличиласьобщая величина основных источников формирования запасов и затрат. Расчет изменения показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования представлен в таблице 16. Таблица 16 -Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования

Показатели Порядок Пояснения Значение
расчета 1996 1997
1. ифСОС СОС - ЗЗ Показывает излишек(+)
или недостаток (-) -478532562 -406215714
собственных оборотных
средств
2. ифСД СД - ЗЗ Показывает излишек(+)
или недостаток (-)
собствен.и долгосрочн. -478532562 -67475225
источников формиров.
запасов
3. иф ОИ ОИ -ЗЗ Показывает излишек(+)
или недостаток (-)
общей величины -478532562 -18322225
основных источников
формирования запасов


Расчеты, произведенные в таблице 16, показывают, что показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования имеют по-прежнему отрицательные значения, на предприятии сохраняется кризисное финансовое состояние. Произведем сравнительный анализ финансовой устойчивости, представленный в таблице 17. Таблица 17 - Анализ финансовой устойчивости.

Показатели Условные Начало Конец Изменения за
обозначения периода периода Период
1.Источники формиро
вания собственных IVрП-IIIрА 4019245455 4009431106 -9814349
Оборотных средств
2.Внеоборотные IрА 4236252823 4165628303 -70624520
Активы
3.Наличие собствен
ных оборотн. Средств СОС -217007368 -156197197 60810171
(стр.1 - стр.2)
4.Долгосрочные VрП 0 338740489 338740489
Пассивы
5.Наличие собствен
ных и долгосрочных СД -217007368 182543292 399550660
Заемных источников
формирования средств
(стр.3 + стр.4)
6.Краткосрочные КЗС 0 49153000 49153000
заемные средства
7.Общая величина осн
источников формиров. ОИ -217007368 231696292 448703660
запасов
(стр.5 + стр.6)
8.Общая величина ЗЗ 261525194 250018517 -11506677
запасов
9.Излишек(+),
недостаток(-) ифСОС ифСОС -478532562 -406215714 72316848
(стр.3 - стр.8)
10.Излишек(+), недос
таток(-) собственных
и долгосрочных заем ифСД -478532562 -67475225 411057337
ных источников форми
рования запасов
(стр.5 - стр.8)
11.Излишек(+), недос
Таток(-) общей вели
чины основных источ ифОИ -478532562 -18322225 460210337
ников формирования
запасов
(стр.7 - стр.8)


Как видно из таблицы 17 изменения за период заметно улучшились. Для более точного определения изменения финансовой ситуации на предприятии рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости, представленные в таблице 18. Таблица 18 - Относительные показатели финансовой устойчивости

Наименование Способ Нормальное Пояснения На начало На конец Отклонения
Показателя расчета ограничение периода периода
1.Коэффициент стр.590+стр.690 Указывает,сколько
Капитализации стр.490 1 заемных средств
К1 предприятие прив 0,263 0,279 0,016
лекло на 1руб.вло
женных в активы
собственных ср-в.
2.Коэффициент Показывает,какая
Обеспеченности стр.490-стр.190 часть оборотных ак
Собственными стр.290 0,6-0,8 тивов финансирует -0,259 -0,162 0,096
Источниками ся за счет собств
Финансирования енных источников
К2
3.Коэффициент Показывает удель-
Финансовой стр.490 0,5 ный вес собствен-
Независимости стр.699 ных средств в общ 0,792 0,782 -0,010
ей сумме источник
К3 ов финансирования
4.Коэффициент Показывает, какая
Финансирования стр.490 1 часть деятельности
К4 стр.590+стр.690 финансируется за 3,806 3,587 -0,219
счет собственных
средств,а какая за
счет заемных
5.Коэффициент Показывает,какая
финансовой стр.490+стр.590 опт.0,8-0,9 часть актива фина
устойчивости стр.399-стр.390 нсируется за счет 0,792 0,848 0,056
К5 устойчивых источ
ников
6.Коэффициент Показывает сколько
финансовой собственных ср-в
независимости стр.490-стр.190 приходится на 1руб
в части стр.210+стр.220 запасов. -0,830 -0,625 0,205
формирования
Запасов
К6

Относительные показатели финансовой устойчивости, рассчитанные в таблице подтверждают улучшение финансового состояния предприятия. Как показывают значения коэффициента капитализации, предприятие имеет достаточную стабильную финансовую устойчивость, так как коэффициент не изменился значительно за анализируемый период.

Значительные изменения произошли с коэффициентом финансирования, показывающим, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какя за счет заемных.Значение этого коэффициента увеличилось в 1,8 раза.
Интегральная бальная оценка финансовой устойчивости представлена в таблице 19.
Таблица 19 - Интегральная оценка финансовой устойчивости

Показатели На начало периода На конец периода
Финансового фактическое количество фактическое количество
Состояния значение баллов значение баллов
1.Коэффициент
Абсолютной 0,001 0 0,002 0
Ликвидности

Продолжение таблицы 19

Показатели На начало периода На конец периода
Финансового фактическое количество фактическое количество
состояния значение баллов значение Баллов
2.Коэффициент
быстрой 0,547 0 0,913 0
Ликвидности
3.Коэффициент
текущей 0,791 0 1,232 5,3
ликвидности
4.Коэффициент
финансовой 0,792 17 0,782 17
независимости
5.Коэффициент
обеспеченности
собственными -0,259 0 -0,162 0
источниками
Финансирования
6.Коэффициент
финансовой
независимости -0,830 0 -0,625 0
в части
формирования
Запасов и затрат


Опираясь на расчеты, произведенные в таблице 19, можно сказать что при отсутствии убытков, формируемых из-за нерационального использования чистой прибыли, ДОАО "ННН - нефть" переместилось из 5 класса практически неплатежеспособных, высоко рискованных предприятий, к 3 классу предприятий. Это проблемные предприятия, но существует реальная возможность решить существующие проблемы.

Заключение.

В настоящем дипломном проекте рассмотрены теоретические вопросы, касающиеся одной из важнейших категорий экономики - прибыли, ее значения для предприятия, а также указаны пути увеличения прибыли. По данному вопросу можно сделать вывод, что в условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к ее получению ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей.

Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки.

Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.
Следующим практическим этапом дипломного проекта стал анализ оценки условий получения и распределения прибыли на примере реальных данных крупнейшего предприятия города ДОАО ННН - нефть. Проведенный анализ показал, что предприятие обладает достаточными ресурсами для получения прибыли. ДОАО ННН - нефть имеет запас финансовой устойчивости равный 15%, но нерациональное использование чистой прибыли на предприятии поставило его в крайне затруднительное финансовое положение.

Мной выявлено, что на предприятии наблюдается кризисное финансовое состояние, это предприятие высочайшего риска, практически неплатежеспособное. Эти выводы подтверждаются следующими показателями:

  • коэффициент текущей ликвидности 0,567;
  • коэффициент быстрой ликвидности 0,42;
  • коэффициент обеспеченности собственными средствами - -0,162;
  • коэффициент финансовой независимости 0,664.

Такое состояние делает непривлекательным предприятие для инвесторов, а следовательно и сдерживает темпы максимизации прибыли.
С целью оптимизации использования прибыли и улучшения финансового состояния предприятия предложено два направления:
- обретение предприятием самостоятельности,
- снятие с баланса социальной сферы.
Указанные пути позволяют повысить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия, например:

  • по коэффициенту текущей ликвидности на 117 %;
  • по коэффициенту быстрой ликвидности на 117 %;
  • по коэффициент финансовой независимости на 18 %.

Кроме того, реструктуризация позволит высвободить часть чистой прибыли предприятия, которую можно будет использовать для прироста оборотных средств, дефицит которых наблюдается на предприятии, обновления основных фондов, развития НТП.
В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться не только к получению максимальной прибыли, но и к рациональному, оптимальному использованию уже полученной прибыли. Это позволит не только удерживать свои позиции на рынке, но и обеспечить динамичное развитие его производства в условиях конкуренции.
Список литературы

  1. Баканов М.И. , Шеремет А.Д. Теория экономического анализы: учебник.. - М.: Финансы и статистика, 1996- 288с.
  2. Балабанов И.Т. "Основы финансового менеджмента. Как управлять финансовым капиталом?"- М.: Финансы и статистика, 1994г.
  3. Бизнес-план. Под ред. Р.Г. Маниловского. Москва 1998
  4. Ворст И., Ревентлоу П. "Экономика фирмы" изд. "Высшая школа" 1993
  5. Д. К. Шим, Д. Г. Сигел. Финансовый менеджмент. Москва 1996.
  6. Ефимов О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 1996 г.
  7. Заяц Н.Е. Финансы предприятий. Минск, Высшая школа, 1995 г.
  8. Ильенкова С.Д. Экономика и статистика фирм - М. : Финансы и статистика, 1996. - 240с
  9. Ковалев В.В. "Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности." - М.: Финансы и статистика, 1996г. - 432с.
  10. Крейнина М.Н. "Финансовое состояние предприятия. Методы оценки".- М. .: ИКЦ "Дис", 1997г- 224с..
  11. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. - М.: ФиС , 1996.
  12. Основы предпринимательской деятельности. Под ред. В.М. Власовой. Москва 1997
  13. Палий В.Ф., Суздальцева Л.П. "Технико-экономический анализ производственно - хозяйственной деятельности предприятий" изд. "Машиностроение" - 1995
  14. Рындин А.Б, Шамаев В.И. "Основы финансового менеджмента на предприятии" - М.: Финансы и статистика 1995г.
  15. Скоун Т. Управленческий учет.- М.: Изд-во ЮНИТИ, 1997.
  16. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. - М.: Перспектива, 1993
  17. Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Стояновой Е.С.- М.:
  18. Шеремет А.Д. "Экономический анализ в управлении производством" 1994
  19. Шерсмет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА, 1997 г.
  20. Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления стоимостью и анализа затрат. М.
  21. Шишкин А.К., Вартанян С.С. , Микрюков В.А. "Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях" "Инфра -м" - 1996
  22. Э.А. Уткин. Управление фирмой. Москва 1996
  23. Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 1996




Содержание раздела