Как правило, на МП разрабатываются только оперативные финансовые планы, т.к. невозможно рассчитать на какую-либо перспективу состояние ресурсов, производства выручки (можно рассчитать только на стабильном МП). Оперативные и текущие планы начинают разрабатываться, как правило, со средних предприятий целью развития является расширение сферы деятельности и закрепление на рынке. Цель разработки: наиболее эффективное использование прибыли и нахождение дешевых привлеченных или заемных ресурсов.
Перспективные планы разрабатываются ограниченно, только на конкретные программы. Перспективные, текущие и оперативные разрабатываются на крупных предприятиях, концернах и ТНК.
Цель их составления: освоение рынков, как внутренних, так и за рубежных; выпуск новых видов продукции, наиболее эффективное использование свободных денежных средств или прибыли; оптимизация системы налогообложения.
Основой для составления финансового плана является:
1 договоры с поставщиками ТМЦ и покупателями;
2 экономические нормативы, утвержденные законами (реклама, представительские), ставки налогообложения (расчет налогооблагаемой базы и применение ставок), нормы амортизации, ставки процентов за банковский кредит. Т.о. разработанные финансовые планы являются увязкой общего объема финансовых ресурсов, их источников и направлений использования.
Основной документ финансового планирования - план доходов и расходов или расчет валовой прибыли и ее распределения. В общем виде этот план можно составить в следующей форме (каждый показатель этого плана рассчитывается по специальным формулам дополнительно: расчет потребности в оборотных средствах, построение графика безубыточности, расчет валовой прибыли
и т.д.).
Расчет позволяет проверить правильность налоговых и неналоговых платежей, определить
необходимую потребность в денежных ресурсах для уплаты налогов, в т.ч. по авансам,
осуществить оперативный финансовый контроль, определить в целом налоговый пресс на предприятие
и корректировать налоговую политику предприятия (минимизация прибыли под налогообложение
План движения денежных средств на счетах в банках и в кассе.
Он отражает поток денежных ресурсов (нал. и безнал.). Этот план необязателен, но
годовой отчетности предусматривается отчет о движении денежных средств (форма 4).Составляется на год с разбивкой по кварталам и месяцам, с делением на текущую, инвестиционную и финансовую деятельность.
Примерная схема:
1 все расходы и поступления;
2 все расходы и отчисления;
3 балансирующие статьи.
А также может быть составлен кассовый план (кассовая заявка) - план оборота наличных денег (поступления или выплаты через кассу предприятия). Включая поступления в кассу (кроме поступлений из банка), расходы наличкой, расчет расходов на оплату труда.
Плановый бухгалтерский баланс на конец планируемого года (сводный баланс активов и пассивов). Составляется по форме бухгалтерского баланса отчетного периода с учетом плановых изменений и корректировок. Он показывает какое было состояние активов и пассивов после окончания периода деятельности. Этот баланс позволяет инвесторам и акционерам видеть перспективу развития.
Каждый раздел баланса (или финансового плана) может иметь соответствующие расшифровки или дополнения.
Перечень предприятий дебиторов и кредиторов: позволяет выявить динамику состояния дебиторской и кредиторской задолженности, реальность получения денег, выявить неплатежеспособность дебиторов для последующего списания затрат на финансовые результаты. План движения капитала: составляется в разрезе УК, добавочного капитала, резервного капитала (фонда), фондов целевого назначения (потребления, накопления, страховой), нераспределенная прибыль.
Остаток на начало, планируемое поступление (все источники), планируемое использование, остаток на конец.
1 Цели задачи управления денежными потоками.
2 Денежные потоки, возникшие в текущей деятельности предприятия.
3 Денежные потоки, формируемые в инвестиционной сфере.
4 Прогнозирование денежных потоков по предприятию.
1. Вся совокупность финансовых отношений на предприятии обуславливает использование денег денежных отношений. Для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации в соответствии с целями развития данного предприятия они будут систематически восстанавливать и пополнять, используя денежные средства, свои производственные запасы, производственные фонды, выплачивать заработную плату, производить расчеты с другими предприятиями, бюджетом и внебюджетными фондами, реализовывать свою продукцию и т.д..
Т.е. при наличии денежных средств совершается кругооборот средств на предприятии.
В экономической литературе существует несколько толкований денежных потоков:
1 Движение только наличных денег;
2 Движение только безналичных денег;
3 Денежные потоки связанные с обслуживанием только оборотного капитала;
4 Денежные потоки связанные с обеспечением предприятия основным и оборотным капиталом. Система денежных отношений, денежные потоки на предприятии можно подразделить на денежные потоки:
1 между предприятием и другими предприятиями по поводу оплаты поставок, оборудования,
материалов, сырья, реализация продукции, с работниками по выплате заработной платы;
2 между предприятием и собственниками, учредителями или акционерами, по выплате процентов,
дивидендов, вкладов в УК, дополнительных взносов и т.д.;
3 между предприятием и подразделениями (самост. и завис. юридически) по нераспределенной
прибыли, оборотному капиталу и т.д.;
4 между предприятием и бюджетом, внебюджетными фондами по уплате налогов и сборов,
получению бюджетных ассигнований и т.д;
5 между предприятием и банками по осуществлению расчетов, получению и возврату кредита;
6 между предприятием и инвестиционными фондами, страховыми компаниями и т.д. по получению и возврату инвестируемых средств;
7 между предприятием гражданами, как юридическими лицами, по получению и возврату ссуд,
благотворительным взносам и т.д..
Потоки:
1 наличные;
2 безналичные: включающие непосредственно безналичные расчеты; оплату векселями ; ценными бумагами; бартерные операции и т.д..
В зависимости от условий договоров по расчетам денежные потоки могут иметь различные временные периоды осуществления :
1 предоплата;
2 оплата по аккредитивам;
3 оплата в кредит (краткосрочный кредит; среднесрочный кредит; долгосрочный кредит и т.д.).
Основная цель управления денежными потоками максимизация прибыли; которая в части использования денежных средств (собственных; привлеченных; заемных) включает в себя обеспечение предприятия необходимыми денежными ресурсами для непрерывного процесса воспроизводства ; увеличения доходов собственников (учредителей).
В соответствии с этой целью на предприятии решаются следующие задачи:
Во временном периоде ( перспективная, текущая, оперативная деятельность ) задачи управления денежными потоками различны и иногда противоречат друг другу, что не является критическим. Задачей оперативного формирования денежных потоков является необходимость обеспечения непрерывности производственного процесса и рациональности.
Основными источниками информации о денежных потоках являются данные баланса предприятия, данные отчета об использовании денежных средств и другие разработочные таблицы и схемы. Но данные этой таблицы могут только проследить изменения в общей структуре источников и расходование денежных средств за период, следовательно основной раздел в формировании системы управления анализ движения денежных потоков.
Цель формирования денежных потоков обеспеченность денежными ресурсами, которая зависит от многих факторов:
Формирование денежных потоков в текущей деятельности не должно противоречить общей направленности формирования стратегических потоков.
Этот объем выручки зависит от производственного графика, уровня издержек в производстве и обращении, объем продаж, времени и условий реализации, затрат капитального характера и финансирования расходов ( которые не возмещаются ).
В Российской практике расчеты затруднены возможностями сокрытия, искажения выручки из-за нечеткости законодательства.
Факторы, влияющие на величину источников денежных потоков могут быть различны:
*уменьшение объема выручки при условии использования в данный период амортизационных отчислений на капитальные затраты;
*финансирование расходов непроизводственного характера (инфраструктуры);
*уровень налоговых отчислений и т.д.
*уровень затрат на производство и реализацию продукции ( организация системы бюджетирования и центров ответственности );
*оптимальное регулирование наличия запасов;
*правильность расчетов и минимизация налоговых отчислений в бюджеты и внебюджетные фонды;
*организация расчетов за сырье, материалы, реализацию продукции и т.д.
В каждом конкретном случае состав и набор факторов различен. Например, на уровне малого предприятия, специализирующегося на выпуске одного двух видов продукции, влияние всех факторов носит упрощенный и прямолинейный характер. На уровне крупного предприятия, когда на величину выручки оказывают влияние структурные факторы и взаимоотношения внутри подразделений, влияние одних факторов усиливается, а других нивелируется.
Для предприятий-монополистов особое значение имеет установление монопольных цен.
Все денежные источники имеют самостоятельную направленность. Из основного денежного источника ( выручка ) идет:
В зависимости от форм собственности такое распределение на частных предприятиях производится по окончании года ( по окончании программы ), на частных акционерных предприятиях ежеквартально или по году; но предприятия с государственными или смешанными формами собственности ежеквартально. В части воспроизводства направление денежных потоков носит упорядоченный характер, а в части увеличения или приложения нового капитала направление зависит от агрессивности характера деятельности.
Такие изменения анализируются ежемесячно, ежеквартально и ежегодно на основании общепризнанных методик сравнительного анализа.
В отличие от текущей деятельности, которая требует регулярного использования денежных средств в сравнительно небольшом объеме, инвестиционная деятельность требует больших объемов денежных средств, сформированных, главным образам, из собственного капитала, с привлечением в некоторых случаях заемного капитала.
В соответствии с планами уже в оперативной деятельности прибыль отделяется от операционных расходов и использование прибыли на инвестирование прибыли связанной с порядком расчета амортизационных отчислений. Сумма отделенная на инвестиции рассчитывается в таблице, где собираются и дополнительные источники.
Такое требование заложено в законодательстве РФ, т.к. от полноты расчетов зависит возможность использования льгот по налогообложению на предприятии. Внешнее использование таких расчетов и сопоставление их с выручкой приводит к тому, что в определенный момент вся поступающая выручка может быть равна прибыли с учетом фонда амортизации ( в таких ситуациях предприятие должно изыскивать дополнительные источники денежных потоков для покрытия операционных расходов, которые необходимо производить ). В этом случае привлекают дополнительные средства инвесторов или краткосрочные кредиты. Для определения величины убытков, связанных с привлечением заемных средств проводят сравнительный анализ учетного процента и рентабельности денежных средств за предыдущий период ( т.е. период накопления средств на инвестирование ).
В практике формирования денежных потолков на инвестирование основной проблемой является увязка оперативного, текущего и перспективного планов и графиков, что связано с невозможностью полного учета нарушения договоров, сроков поступления выручки, предоставления ссуд.
Направление денежных средств и фондов характеризуются некоторыми понятиями: реальные инвестиции, краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные инвестиции, капитальные вложения и закупка оборудования. Если предприятие проводит одну линию инвестирования составляет одну общую схему, если несколько направлений несколько взаимоувязанных схем. Одно из направлений реальных инвестиций капитальные вложения. Сложность: в соответствии с условиями оплата может производиться в различных формах расчетов ( взаимозачетом, бартером, векселями и т.д. ), могут использоваться лизинговые и трастовые операции.
При вложении в ОФ или НМА оплата носит разовый характер.
Практика использования бюджетных ассигнований и бюджетных кредитов требует отделения данных денежных потоков. При вложении в финансовые инструменты используют на предприятии только свободные денежные средства.
Характерная особенность использования денежных потоков на МП такие схемы очень просты, а на крупных сложность заключается в взаиморасчетах между текущей деятельностью и инвестиционной.
Планирование денежных потоков производится на основании анализа планируемых и отчетных данных о наличии и движении денежных средств, отраженных в бухгалтерском балансе, отчете о движении денежных средств с точки зрения отчета и в финансовых планах. Этот анализ позволяет отделить существенные операции от несущественных, несбалансированность в использовании денежных средств, подтвердить обоснованность изменений в составе производственных запасов и затрат, активов и пассивов и обосновать сумму выручки при всех формах расчетов.