Никисью М. - ВЗГЛЯД НА РИСК
Михей Никисью - частный спекулянт на основных валютных парах. Также, будучи активным участником спекулятивной торговли, мистер Никисью каждый день по полудню США (беспрерывно с середины 2002 года) выпускает рассылку для ограниченного числа постоянных клиентов.
Послужной список Михея Никисью включает в себя образцовый торговый счет, открытый в январе 2004 у одного из старейших и уважаемых брокеров США. Участвуя в конкурсе с октября 2004 по август 2005 Никисью дважды финишировал как лидер, в итоге выиграв 11-месячное состязание за 8 месяцев.
Также Никисью выиграл конкурс трейдеров в августе 2005 как взявший наибольшую прибыль за 1 месяц.
Я могу предположить, что для многих трейдеров риск - это всего лишь нематериальный параметр; стоп-ордера редко выставляются на основе анализа риска, обычно трейдеры прошлых лет использовали их просто так.
Тем не менее, для меня риск - это отдельный вопрос, ответы на который никогда не закончатся.
В то время как многие ищут прибыли в несущественном - зачастую это как упущенные возможности - я вместо этого смотрю на риски. Я всегда знаю, что я не могу быть и не буду абсолютно прав в своих предсказаниях относительно рынка: всегда есть что-то, что может пойти или пойдет не так.
Зачастую мой способ спекуляции на рынках рассматривается как выставление близких и жестких стоп-ордеров; и хотя в своей торговле я рассматриваю дневные, иногда даже недельные графики, большинство моих торговых позиций начинаются с защитных ордеров, во много раз более жестких, чем могут себе представить внутридневные игроки. А реальные установки - удержать списания со своего торгового счета в исключительно малых размерах.
Мои многолетние исследования показали мне, что для большинства трейдеров обычное состояние в рынке - это совершение сделок.
Для меня же это с точностью до наоборот: мое обычное состояние - это пребывание вне рынка, одно лишь наблюдение без совершения сделок; и лишь изредка я позволяю себе принять в рынке активное участие.
С годами я пришел к тому, чтобы рассматривать рынок скорей как матрицу возможностей с определенным риском, нежели в понятиях традиционного технического или фундаментального анализа. Матрица здесь - строго очерченные торговые возможности, открывающиеся и закрывающиеся сами по себе, зачастую на том основании, по которому рынки внезапно продолжают предыдущее направлении или же неистово разворачиваются в ожидании низковолатильных временных и ценовых интервалов.
Также я рассматриваю рынок как шахматную доску, определенная клетка на которой обычно являет собой средоточие мнений и движений (графика) - доску, на которой я не обязан делать ход, пока действительно этого не захочу. С годами, проведенными в трейдинге, я также обрел возможность рассматривать это средоточие мнений и движений (графика) скорее как абстрактные понятия, к примеру, я крайне редко думаю о случайных, резких увеличениях волатильности рынка, (на которых я не спекулирую), как о будущих или разочарующих утратах торговой возможности, но скорее как на изменения картины (графика), которые могут мне предложить технические или заданные в понятиях риска условия для моей реакции.
Это не о том, будто у меня отсутствует природная склонность к действию, временами мой метод торговли подсказывает, что я должен быть более активным чем другие (а также быть тем, кто ведет себя не как все). Тем не менее, в большинстве случаев я обычно более пассивен, чем все остальные - и это часть моей стратегии, а может быть, главная ее составляющая.
Я обнаружил еще одно популярное условие - увеличение используемого в торговле плеча должно автоматически равняться увеличению принимаемого в расчет риска. В популярном онлайновом толковом словаре одна из трактовок слова агрессивный означает подход к инвестистированию, в котором для получения больших прибылей на себя берется больший риск.
Несмотря на это, я считаю, что отдельно взятый трейдер может быть агрессивным в своей торговле без сопутствующего этому возрастанию риска; это ключевой момент в моем стиле трейдинга, в котором я могу занять такую позицию, где это тождество не будет работать.
Я полагаю, что известная концепция состоит в том, что большее плечо автоматически приводит к большему риску, и что стоп-лосс ордера должны быть тем больше, чем больше временной интервал, на котором осуществляется наблюдение за рынком.
Это необязательно относится к моему способу торговли. Конечно, я следую сильным движениям, которые случаются на дневных, иногда на недельных графиках, однако я выбираю спекулировать лишь на редких фигурах, когда чувствую, что может произойти увеличение импульса графика в ожидании низковолатильных временных и ценовых интервалов.
Такой избирательный подход позволяет мне задавать очень жесткие (начальные) стоп-лосс ордера, также как и на большинстве точек входа в рынок, что означает, что при малом (начальном) риске используемое плечо может быть не настолько мало.
При таком способе я приближаюсь к той почти идеальной ситуации, когда капитал приносит заметные прибыли, в том время как потенциальные проигрыши довольно малы. Это очень избирательный подход, очень избирательная стратегия, - мне хорошо известно, что в конце концов я несомненно более заинтересован в сопряженной с риском возможности делать деньги, нежели в подгонке моих личных предпочтений с известными и традиционными концепциями торговли.
