Шлоссберг Б. - Вредный совет
Борис Шлоссберг явЩется. валютным стратегом крупнейшего в мире розничного маркет-мейкера рынка форекс Forex Capital Markets в Нью-Йорке. Его статьи по надлежащему управлению риском, психологии трейдера и рыночной динамике ежемесячно публикуются в журнале SFO.
Борис Шлоссберг является независимым трейдером с 1999г. на рынке акций, опционов, фьючерсов и валюты.
Когда много лет назад я впервые взял в руки книгу по торговле, то сразу же наткнулся на один бессмертный совет, который помню до сих пор: позвольте вашей прибыли расти и быстро сокращайте потери. Я рискнул бы сказать, что это мудрое изречение больше ответственно за потери, чем любой другой принцип торговли, когда-либо провозглашенный.
На реальных рынках нет абсолютно никакого способа дать вашей прибыли расти при сокращении потерь. Вы либо сокращаете вашу прибыль, либо сокращаете потери, но не можете делать и то и другое одновременно.
Дело в том, что рынки и особенно спекулятивные рынки, вроде форекс, почти никогда не двигаются в одном направлении.
Любой, кто когда-либо смог дать своей прибыли расти просто оказался удачливым идиотом, подобно тому, кто выиграл в лотерею, поставив на случайное число. Ему удалось поймать большой ценовой прорыв и затем быть достаточно глупым, чтобы полагать, что этот импульс продолжится без восстановления, и затем он был достаточно удачлив захватить движение, которое фактически случается раз в десятилетие, и быть достаточно прозорливым, чтобы выйти прежде, чем рынок вернется обратно, откуда и началось движение.
Не верите? Попробуйте сделать ставки с выплатами 3 к 1, 4 к 1 или 5 к 1, и мы вернемся к этому разговору, когда ваши активы на торговом счете уменьшатся в 10 раз.
Сейчас профессиональные гуру были бы напуганы моим богохульством. Они сказали бы вам, что одна из худших вещей, которую вы можете совершить как трейдер - это сократить вашу прибыль.
В конце концов, как вы покроете все те потери по стоп-ордерам?
Однако, проблема с профессиональными гуру состоит в том, что они умеют хорошо описывать торговлю по левой стороне графика. Они прекрасно выбирают наглядные примеры следования за трендом после того, как тренд состоялся, но я хотел бы посмотреть, как они преуспеют на правой стороне графика, где страх и неуверенность управляют каждым тиком, и реальный капитал делается или теряется на практике, а не в теории.
В этом мире реальной торговли быстрое взятие прибыли является одним из самых выгодных шагов, которые вы можете сделать.
Почему?
Поскольку успешная внутри-дневная торговля -это не вопрос как делать деньги. Это скорее вопрос, как не потерять деньги. Есть три основных класса вну-три-дневных сделок.
Есть сделки, которые делают деньги сразу же - где-то продолжительностью от 1 до 30 минут. Есть сделки, которые теряют деньги сразу же - обычно за тот же самый короткий период времени.
С этими сделками особо ничего не поделаешь, и вы только заключаете их, когда они возникают.
Однако, существует широкий средний пласт сделок, которые выглядят сомнительно относительно того, будут ли они выигрышными или проигрышными, и это именно тот случай, когда все плохие привычки, связанные с нетерпением, фактически оказываются выгодными.
Теперь, кем бы мы ни были по вероисповеданию, все мы, по сути, уверены, что должны чем-то жертвовать, чтобы преуспеть. Вообще, это - замечательный жизненный принцип, кроме случаев, когда дело касается внутри-дневной торговли. Хорошие вещи не приходят к тем, кто ждет. Мы не должны выносить боль, чтобы получить прибыль.
Спекулятивные рынки играют на всех этих закоренелых поведенческих моделях.
Вы вышли из сделки немного рано и упустили еще 10 пунктов прибыли? Кого это волнует. Всегда будет другая сделка. Тем временем, вы знаете, что вышли из сделки, которая, возможно, развернулась бы против вас и сделали 5 пунктов прибыли, вместо потери 100 пунктов.
При этом, вы знаете, что освободили свой капитал для других торговых возможностей, вместо того, чтобы сидеть перед монитором, надеясь, что рынок может вернуться, в то время как другие трейдеры заработали на других возможностях.
Самая важная вещь, которую вы сделали - вы не инвестировали. Не инвестировали свое время, не инвестировали свои деньги, не инвестировали свое психологическое состояние.
Быстро выйдя из рынка, вы стали истинным внутри-дневным трейдером, а не квази-инвестором.
