Смит Д. - Базовая позиция
Одним из ключевых компонентов успешной торговли является способность торговать вокруг базовой позиции. Базовая позиция, как мы ее называем - это главная торговая (или инвестиционная) позиция или первичное количество акций/контрактов, в которых вы хотите быть в течение большей части времени, пока находитесь в конкретной сделке. К сожалению, большинство частных трейдеров не понимают, как применять эту концепцию, делая только единственный заход в рынок.
Делая один или, в лучшем случае, два входа, они очень ограничивают свой потенциал прибыли, но еще более ограничительной является идея держать только 1 или 2 лота в течение всего движения.
Верно, что большинство рыночных игроков подходят к рынку именно таким способом. Они входят в рынок в лучшем случае один или два раза и переходят к следующей стадии своего торгового плана, который обычно состоит в том, чтобы либо ликвидировать убыточную сделку, либо двигаться дальше и взять прибыль.
Это очень любительский подход к торговле.
Вполне возможно достигнуть положительных результатов и при вышеупомянутом стиле торговли, однако, нужно придерживаться строгого профиля вознаграждения/риска, при этом возможности получения существенной прибыли сверх обычной нормы вознаграждения очень ограничены. Идеальный сценарий и исключительная прибыль возникает при использовании дополнительных входов/выходов.
Это - концепция торговли вокруг ваших первоначальных входов или вашей базовой позиции. Позвольте мне показать и объяснить разницу между взятием основной позиции, сопровождаемым простым выходом, и добавлениями/сокращениями вокруг основной позиции.
Давайте, возьмем пример сделки по валютной паре доллар/иена (USD/JPY). В январе прошлого года пара USD/JPY совершила ралли к 200- и 314-период-ной Скользящей средней, сопровождаемое возобновлением нисходящего тренда. Если бы мы имели открыли короткие позиции на обеих из этих Скользящих средних, то одна короткая позиция была бы введена по цене 120.45, а дополнительная короткая позиция была бы введена по 121.45.
Допустим, что в данном случае мы продали по 50.000$ по каждой цене, тогда наша средняя цена была бы 120.95 для полной короткой сделки в 100.000$.
Простой стоп-ордер приблизительно в 100 пунктов выше рынка был бы вполне приемлемым решением, так как обеспечивает рынку некоторое пространство для естественных колебаний. Начиная с неудачи в возобновлении восходящего движения и отката в январе/феврале, цена оставалась в хорошо сформированном нисходящем тренде.
Давайте предположим, что мы все еще остаемся в короткой позиции, поскольку долгосрочный тренд не был нарушен, а пара USD/JPY продолжила делать более низкие минимумы и более низкие максимумы.
Диаграмма 1.
Короткая сделка по валютной паре USD/JPY.
На текущем уровне (110.14) по паре USD/JPY каждая позиция в 50.000$ приносит 4.54$ на один пункт. Теперь наша средняя цена двух входов составляет 120.95, и для общей сделки в 100.000$ и стоп-ордера в 100 пунктов наш риск составит: 100 пунктов x 9.08$ на пункт = 908$.
Также, для торговли большинство форекс-брокеров дает вам кредитное плечо 1:30 или 1:50, у некоторых фирм он доходит до 1:200. Однако для наших целей, чтобы заключить сделку в 100.000$ нам требуется 3.000$ в качестве используемого маржинального обеспечения.
Теперь, с начала текущего нисходящего тренда и после наших начальных входов пара USD/JPY сделали серию более низких максимумов (LH) и наша сделка все еще была бы в игре, пока не произойдет прорыв уровня последнего максимума, который на приведенной диаграмме находится приблизительно на уровне 112.
крыта по расчетной прибыли, которую мы рассмотрим ниже, но эта последняя часть могла также остаться открытой со стоп-ордером над последним более низким максимумом. На диаграмме ниже проиллюстрирована эффективность составной позиции с введением в игру добавлений и сокращений к базовой позиции.
Диаграмма 2.
Результат короткой сделки по USD/JPY.
Выше мы видим пример очень хорошей сделки, когда мы смогли бы захватить долгосрочный нисходящий тренд. Соотношение вознаграждения к риску составило 1:10 и доходность в 227% с лихвой перекрывает доходность на любых других рынках.
Однако, давайте теперь взглянем еще на один вариант и посмотрим на доходность, которую можно было достигнуть, применяя метод Добавлений/сокращений, когда мы торгуем вокруг базовой позиции.
Здесь мы имеем те же самые 2 базовых входа, но мы добавляем к короткой позиции, продавая еще по 50.000$ на прорыве зеленого бара реальных денег, и этот тип разворота также создает то, что мы называем отложенный медвежий разворот (подробнее см. в прошлых выпусках журнала). Однако, после добавления мы переносим наш стоп-ордер к первой Регулирующей остановке (выделено оранжевым на графике).
Затем мы получаем новый случай, который мы называем Игнорируемым зеленым баром, который фактически является нейтральным баром, игнорируемым в этом сценарии, но он служит той же самой цели - мы добавляем еще одну короткую позицию в 50.000$.
Затем мы берем некоторую прибыль - это отмечено зеленым Cover TP1 на диаграмме. После этого мы передвигаем наш стоп-ордер вниз к местоположению нашего второго добавления, где максимум создает опорный центр. Затем мы получаем новую Установку на продажу, это - еще одна наша техника. Отсюда следующий шаг - покрытие на TP2 (взятие прибыли) и мы снова переносим наш стоп-ордер к максимуму более низкого опорного центра.
Мы можем видеть на диаграмме, как эта модель Добавления/сокращения продолжает работать и дальше с каждой Установкой на продажу и каждым местоположением покрытия в нашей модели. Последний случай взятия прибыли происходит в точке TP6, где мы имели 2 бара истощения на новых более низких минимумах - наша модель всегда берет прибыль на новых минимумах, и это привело к закрытию одной из наших начальных базовых позиций.
Теперь, давайте взглянем на результат добавления и сокращения к базовой позиции:
1) . Уровень 117.73 Добавление короткой позиции в 50.000$ на отложенном медвежьем развороте. Добавляется 4.54$ на один пункт и используется маржинальное обеспечение 1.500$. Закрытие на уровне
113.13, вознаграждение равно (117.73 - 113.13) х 4.54$ = 460 пунктов х 4.54$ = 2.088,40$;
2) . Уровень 115.92. Добавление короткой позиции в 50.000$ на Игнорируемом зеленом баре.
Все добавления и вычисления те же самые, что и выше. Закрытие на уровне 111.52, вознаграждение равно (115.92 - 111.52) х 4.54$ = 440 x 4.54$ = 1.997.60$;
3) . Уровень 112.61. Добавление короткой позиции в 50.000$ на резюмирующей свече.
Все добавления и вычисления те же самые. Закрытие на уровне 110.60, вознаграждение равно (112.60 - 110.60) х 4.54$ = 201 x 4.54$ = 912.54$;
4) . Уровень 112.75. Добавление короткой позиции в 50.000$.
Все добавления и вычисления те же самые. Закрытие на уровне 108.38, вознаграждение равно (112.57 - 108.38) х 4.54$ = 419 x 4.54$ = 1.902,26$;
5) . Закрытие 1/2 базовой позиции от 120.54 в 50.000$. Все добавления и вычисления те же самые. Закрытие на 106.24, вознаграждение равно (120.45 -106.24) х 4.54$ = 1.421 пунктов x 4.54$ = 6.451,34$;
6) . Последнее действие здесь - закрытие последней части базовой позиции или вычисление ценности последней открытой позиции от 121.45 в 50.000$. Все добавления и вычисления те же самые. Закрытие на
110.14, вознаграждение равно (121.45 - 110.14) х 4.54$ = 1.131 пунктов x 4.54$ = 5.134,74$.
Итак, общая прибыль составила 18.486,88$! Это более, чем вдвое превышает прибыль по первоначальной базовой позиции. Соотношение вознаграждения к риску равно 20:1, а доходность составила невероятные 516%.
Это демонстрирует преимущество метода Добавления/сокращения при торговле вокруг выигрышной базовой позиции.
